智能制造行业：爱建证券-智能制造行业周报：存储厂景气延续，重视清洗设备需求-250608

- 人形机器人产业链景气度提升，核心零部件企业已开始兑现业绩，建议关注相关企业的投资机会。

- 存储厂承接成熟制程产能转移，清洗设备需求增长，盛美上海等头部企业值得关注。

- 可控核聚变和固态电池技术进展加速，相关设备厂商迎来中长期布局窗口。

本周（2025/6/2-2025/6/6），沪深300指数上涨0.88%，机械设备板块上涨0.93%。

激光设备表现最佳，涨幅为5.03%。

人形机器人产业链景气度提升，核心零部件企业开始受益，预计2026年后将有更多零部件放量。

半导体设备方面，清洗设备企业受益于国内存储厂填补国际厂商削减的成熟制程产能，需求增长。

固态电池技术预计在2026年迎来规模化装车，相关设备厂商将受益。

投资建议包括关注人形机器人和清洗设备相关企业，如拓普集团、盛美上海等。

风险提示包括国际贸易摩擦和宏观环境波动等。

投资标的及推荐理由如下： 1. **拓普集团**：关注于执行末端升级链条，受益于人形机器人产业的技术实用化和场景催化。

2. **兆威机电**：同样关注于执行末端升级链条，参与人形机器人产业的成长。

3. **凌云光**：作为软硬件动捕方案提供商，受益于动作捕捉技术从辅助工具向机器人核心设施的演进。

4. **盛美上海**：在存储成熟制程产能承接及技术升级驱动下，清洗设备需求增长，具备低估值和高业绩弹性。

5. **至纯科技**：同样受益于存储成熟制程产能的承接及技术升级，具备良好的投资机会。

6. **北方华创**：在清洗设备领域具有投资潜力，受益于市场需求的增长。

风险提示包括国际贸易摩擦风险、宏观环境波动风险及新技术投产不达预期。