计算机行业：民生证券-计算机行业周报：科技内需为王奏响市场强音-241109

- 本周计算机板块表现强劲，涨幅达到14.89%，主要受益于国内算力需求和自主可控政策的推动。

- 自主可控领域的信创企业和鸿蒙生态相关公司值得关注，预计将迎来重要发展机遇。

- 国内算力需求持续增长，相关AI服务器和芯片龙头企业前景乐观，但需警惕技术路线不稳定和行业竞争加剧的风险。

**计算机行业周报总结（11.04-11.08）** 1. **市场回顾**： - 沪深300指数上涨5.5% - 中小板指数上涨5.22% - 创业板指数上涨9.32% - 计算机板块上涨14.89% - 涨幅前五个股：赢时胜、汇金科技、安硕信息、中孚信息、同花顺 - 跌幅前五个股：立思辰、恒银金融、三泰控股、川大智胜、常山北明 2. **行业要闻**： - 中国信通院发布《智算基础设施发展研究报告（2024年）》 - 第二届“先导杯”智能车联网开放数据挑战赛成功举办 3. **公司动态**： - 网宿科技股东计划减持不超过5,500,000股 - 同花顺股东计划减持不超过2,688,000股 4. **投资观点**： - 关注国内算力需求和自主可控两个核心方向。

- 国内AI快速发展，算力建设成为重要内需。

- 自主可控和国家安全是科技产业的核心方向，信创行业迎来重要拐点。

5. **重点关注企业**： - 自主可控：如中国软件、达梦数据等“国家队”企业。

- 鸿蒙生态：软通动力、中国软件国际等。

- 细分领域龙头：海量数据、超图软件等。

- 国内算力需求：浪潮信息、中科曙光等国产AI服务器厂商。

6. **风险提示**： - 技术路线发展不稳定 - 行业竞争加剧

根据投资报告中的信息，以下是提取的投资标的及推荐理由： ### 投资标的： 1. **自主可控领域：** - **信创“国家队”**： - 中国软件 - 达梦数据 - 中国长城 - 海光信息 - 太极股份 - 电科数字 - **鸿蒙生态相关企业**： - 软通动力 - 中国软件国际 - 拓维信息 - 润和软件 - 诚迈科技 - 麒麟信安 - 东方中科 - **细分领域龙头**： - 海量数据 - 超图软件 - 彩讯股份 - 纳思达 - 航天软件 2. **国内算力需求相关企业**： - **国产AI服务器厂商**： - 浪潮信息 - 中科曙光 - 紫光股份 - 中国长城 - 神州数码 - **国产AI芯片龙头**： - 寒武纪 - 海光信息 - **国产液冷龙头**： - 高澜股份 - 英维克 ### 推荐理由： 1. **科技内需的核心方向**： - 国内算力需求的持续释放，特别是在AI快速发展阶段，算力建设成为新的重要内需。

2. **政策支持与自主可控**： - 在政策高度支持下，自主可控和国家安全成为科技产业的核心方向，信创行业有望迎来重要拐点。

3. **国企改革推动行业发展**： - 国企改革将进一步推动行业的发展，促进技术创新和市场竞争。

4. **鸿蒙生态的持续丰富**： - “纯血鸿蒙”及相关生态的丰富，有望将PC作为下一个“主战场”，加速国产化生态的发展。

5. **细分领域的龙头企业**： - 在细分领域中，龙头企业有望在市场竞争中脱颖而出，抓住行业发展机遇。

### 风险提示： - 技术路线发展不稳定。

- 行业竞争加剧。

以上是从投资报告中提取的投资标的及推荐理由。