鼎捷数智：开源证券-鼎捷数智-300378-公司信息更新报告：新品牌引领数智驱动，雅典娜平台+AI应用助力成长-241125

投资标的：鼎捷数智（300378） 推荐理由：公司是国内领先的数智化转型与智能制造服务提供商，受益于下游景气复苏和出海机遇。

AI业务收入高增长，雅典娜平台助力多场景应用，未来发展潜力大，维持“买入”评级。

预计2024-2026年归母净利润持续增长。

- 鼎捷数智作为国内领先的数智化转型与智能制造服务提供商，预计将在下游景气复苏和出海机遇中持续受益，维持“买入”评级。

- 公司在AI领域实现高增长，2024年前三季度AI业务收入同比增长超102%，未来发展前景广阔。

- 大陆及台湾市场经营稳健，新客订单显著增长，东南亚市场也在借助合作加速拓展，整体营收表现良好。

鼎捷数智（300378）是一家国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，近期举办了以“数智驱动·创新无限生产力”为主题的品牌焕新发布会，并发布了新LOGO及品牌主张，旨在“用数智实现创想”。

公司致力于利用AI技术推动企业在设计、预测、采购、财务、售后服务和决策等多个场景的数智化应用。

公司在AI业务方面表现出色，2024年前三季度AI业务收入同比增长102.08%。

鼎捷雅典娜平台结合AI技术，已在多个细分行业中沉淀了解决方案，成功案例包括吉利集团和上药控股。

在中国台湾地区，公司与群联电子等AI服务器厂商合作推出AI一体机，满足客户需求。

公司在大陆地区的营业收入为7.35亿元，同比增长11.33%；在台湾地区，新客签约金额同比增长32%。

东南亚市场方面，公司与中国电信等大型企业合作，借助中企出海趋势，实现营收同比增长58%。

盈利预测方面，预计2024-2026年归母净利润为1.81亿、2.26亿、2.85亿元，EPS为0.67元、0.83元、1.05元，当前股价对应PE为45.8、36.7、29.2倍，维持“买入”评级。

风险提示包括：下游投资不及预期、AI产品落地不及预期以及公司研发进展不及预期。