全球科技行业：华安证券-全球科技行业周报：OpenAI今年启动GPTNext计划，数据安全草案通过-240908

1. 全球科技行业表现：本周全球科技行业指数普遍下跌，但部分公司推出新一代人工智能模型，有望带来行业变革。

2. 数据安全管理：国务院通过了《网络数据安全管理条例(草案)》，重点在于数据的保护和跨境管理，对科技行业具有重要影响。

3. 家电以旧换新政策：上海、浙江、江苏等地发布了家电以旧换新补贴政策，将对相关家电企业产生积极影响。

本周科技行业要点： 1. OpenAI启动GPTNext计划，有望实现AI功能大幅飞跃。

2. 腾讯推出新一代大模型“混元Turbo”，性能显著提升。

3. 国务院通过《网络数据安全管理条例(草案)》，重点在于数据的保护。

4. 上海、浙江、江苏发布家电以旧换新政策，给予消费者补贴。

5. 投资建议包括关注海外AI、国内AI、科技、量子技术、加密、家电换新、智能驾驶、视频及院线、游戏、海外消费、本地生活、电商、产业互联网。

6. 风险提示包括消费恢复不及预期、用户增长不及预期、行业竞争格局剧变、宏观经济波动、政策及监管趋严、科技创新落地进展不及预期。

1. 海外AI：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等，因为OpenAI将在2024年推出一款名为GPTNext的新型人工智能模型，该模型的性能有望比现有的GPT-4提升100倍。

2. 国内AI：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等，因为腾讯发布新一代大模型腾讯混元Turbo，该模型采用MoE架构，推理效率比上一代提升100%，推理成本降低价格比混元Pro降低50%。

3. 科技：具备长期配置价值的海外科技公司，包括Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等，因为字节跳动旗下PICO4UltraMR混合现实一体机正式开售，售价4299元，获推V5.10.1.U版本升级，新增桌面级多窗口能力等功能。

4. 量子技术、加密：国盾量子、科大国创、三未信安、信安世纪、格尔软件等，因为量子技术、加密领域的发展潜力和前景。

5. 家电换新相关：赛意信息等，因为上海、浙江、江苏发布家电以旧换新政策，消费者购买家电商品可享受成交价15%至20%补贴的政策。

6. 智能驾驶：特斯拉、小鹏汽车-W、蔚来-SW、百度集团-SW、理想汽车-W、德赛西威等，因为特斯拉发布技术路线图，将推送FSDV12.5.2和FSDV13，预计将于25Q1在中国和欧洲推出FSD。

7. 视频及院线：上海电影、快手-W、万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影等，因为共7部电影定档2024年国庆档上映。

8. 游戏：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等，因为中国游戏市场实际销售收入稳步增长，伽马数据新游首月流水测算榜TOP5中，《永劫无间》取得第一名，共4款产品首月流水预估过亿。

9. 海外消费：Amazon、TEMU、Shopify、沃尔玛等，因为英国电商市场总值预计到今年年底将达到1600亿美元，亚马逊排在了榜首。

10. 本地生活：携程集团-S、美团-W、同程旅行等，因为国际出行旅游板块将实现快速复苏。

11. 电商：阿里巴巴-SW、腾讯控股等，因为淘宝和微信支付的互通对于阿里巴巴和腾讯来说是双赢举措。

12. 产业互联网：焦点科技，因为焦点科技上半年营业收入同比增长7.39%，归母净利润同比增长23.18%，AI付费渗透率持续提升。