通信行业：天风证券-通信行业周报：特斯拉发布Robotaxi/人形机器人取得大进展，英伟达预计AI在各领域产生20万亿美元影响-241012

- 特斯拉发布了无人驾驶出租车Cybercab和人形机器人TeslaBot，显示出在自动驾驶和机器人技术上的重大进展。

- 英伟达预计AI在各个领域将产生20万亿美元的经济影响，强调了人工智能的广泛应用前景。

- 投资者应关注“AI+出海+卫星”领域的核心标的，特别是光模块、交换机服务器、海风海缆和智能驾驶相关企业。

**通信行业周报核心要点总结：** 1. **行业动态：** - **特斯拉发布Robotaxi与人形机器人**：在10月11日的“RobotaxiDay”活动上，特斯拉展示了完全无人驾驶的Cybercab和Robovan，马斯克透露TeslaBot的生产成本将在2万至3万美元之间。

- **英伟达AI峰会**：英伟达预计AI技术在各领域的影响将达到20万亿美元，展示其芯片架构和AI服务的潜力。

2. **投资观点：** - **政策利好中国资产**：近期政策出台为相关行业带来机遇，建议关注高景气产业和业绩增长潜力的公司。

- **中长期投资方向**：重点关注“AI+出海+卫星”领域，包括光模块、液冷、国产服务器等。

3. **投资推荐：** - **人工智能与数字经济**： - 光模块&光器件：推荐中际旭创、新易盛等。

- 交换机服务器PCB：推荐沪电股份、中兴通讯等。

- 低估值、高分红的电信公司：中国移动、中国电信、中国联通。

- AIDC&散热：推荐英维克、润泽科技等。

- AIGC应用：关注彩讯股份、梦网科技。

- **海风海缆&智能驾驶**： - 海风海缆：推荐亨通光电、中天科技等。

- 出海复苏：推荐华测导航、拓邦股份等。

- 智能驾驶：关注模组、传感器、连接器等相关企业。

- **卫星互联网&低空经济**：推荐华测导航、海格通信，关注相关科技企业。

4. **风险提示**：AI进展低于预期、下游应用推广不及预期及贸易摩擦等风险。

以下是投资报告中的投资标的及推荐理由： ### 一、人工智能与数字经济 1. **光模块&光器件** - **重点推荐**：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖） - **建议关注**：光迅科技、索尔思、鼎通科技、光库科技、博创科技、仕佳光子、中瓷电子（新材料联合覆盖）、铭普光磁、剑桥科技等 2. **交换机服务器PCB** - **重点推荐**：沪电股份、中兴通讯、胜宏科技、紫光股份（计算机联合覆盖）、菲菱科思 - **建议关注**：盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等 3. **低估值、高分红** - **推荐**：中国移动、中国电信、中国联通 4. **AIDC&散热** - **重点推荐**：英维克（机械联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖） - **建议关注**：光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等 5. **AIGC应用** - **建议关注**：彩讯股份、梦网科技 ### 二、海风海缆&智能驾驶 1. **海风海缆** - **重点推荐**：亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖） 2. **出海复苏&头部集中** - **重点推荐**：华测导航（计算机联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖）、广和通 - **建议关注**：和而泰、移远通信等 3. **智能驾驶** - **建议关注**：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等 ### 三、卫星互联网&低空经济 - **重点推荐**：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信 - **建议关注**：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等 ### 风险提示 - AI进展低于预期 - 下游应用推广不及预期 - 贸易摩擦等风险 以上是提取的投资标的及其推荐理由。