计算机行业：华鑫证券-计算机行业周报：AI研发军备赛紧锣密鼓，Midjourney发布最强版本V6.1-240804

1. 各大云厂商在AI研发和基础建设上大幅增加资本支出，显示了抢占市场的决心。

2. Midjourney发布V6.1版本，极大提升图像生成质量和细节，推动图像生成大模型前沿发展。

3. AI初创公司ContextualAI获得0.8亿美元融资，致力于改善AI模型性能的工具开发。

4. 投资建议关注以AI为核心的龙头厂商和有望迎来需求爆发的AI应用公司。

### 投资报告核心要点总结 #### 1. 算力市场动态 - 本周算力租赁价格保持平稳。

- 各大云厂商在AI基础设施投资方面持续加大力度，资本支出逐季上升，显示出抢占AI研发市场的决心。

- **Meta**：本季度资本支出84.7亿美元，环比增长26%，全年预期上调至350亿-400亿美元。

- **微软**：本季度资本支出190亿美元，环比增长35.7%，主要用于云计算和AI相关支出。

- **谷歌**：本季度资本支出130亿美元，环比增长10%，预计未来保持在120亿美元以上。

- **亚马逊**：上半年资本支出350亿美元，本季度210亿美元，环比增长50%，持续投入AI服务。

#### 2. AI应用进展 - **Midjourney**发布V6.1版本，显著提升图像质量和连贯性，用户体验得到改善。

计划下月推出V6.2版本。

#### 3. AI融资动态 - **ContextualAI**获得0.8亿美元A轮融资，专注于改善AI模型性能的工具。

- **Ema**融资0.5亿美元，致力于通过AI简化工作流程。

#### 4. 投资建议 - 云厂商2024年资本开支持续增加，AI应用增长显著，建议关注以下公司： - **科大讯飞**（002230.SZ） - **金桥信息**（603918.SH） - **鼎通科技**（688668.SH） #### 5. 风险提示 - AI技术迭代速度可能不及预期。

- 政策监管及版权风险。

- AI应用落地效果可能不如预期。

- 推荐公司的业绩可能低于预期。

投资标的：科大讯飞（002230.SZ）、金桥信息（603918.SH）、鼎通科技（688668.SH） 推荐理由：各云厂商在AI领域的投入开支持续保持乐观，AI投资已成为企业生存问题，而非仅仅追求增量利润。

因此，建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技。