迈普医学：华安证券-迈普医学-301033-创新驱动，领衔国产神经外科新材料领域-240513

投资标的：迈普医学 推荐理由：公司在国内神经外科新材料领域拥有领先地位，产品覆盖主流神外手术所需的多种核心植入医疗器械品种，营收增长迅速，未来有望成为更快的增长点。

1. 迈普医学是国内神经外科新材料领域的领军企业，产品覆盖主流神外手术所需的多种核心植入医疗器械品种。

2. 公司业务处于快速成长阶段，营收和利润有望持续增长，未来可期。

3. 公司的PEEK产品在集采中成功中选，止血纱+脑膜胶等新品有望成为公司更快的增长点，值得投资者关注。

1. 迈普医学是国内神经外科领域拥有多种核心植入医疗器械产品的企业。

2. 公司业务处于快速成长阶段，2020-2023年营收CAGR高达23%。

3. 公司产品进入国内超1600家医院，国际市场覆盖欧洲、南美、亚洲、非洲等近90个国家和地区。

4. 人工硬脑（脊）膜补片是公司的主要收入来源，公司在国内市占率约12%。

5. 根据南方所测算，2023年我国颅颌面修补及固定产品市场规模约17.5亿元。

6. 公司三款PEEK产品在河南24省际联盟集采中成功中选。

7. 公司历时8年研制出国产首款可吸收再生氧化纤维素止血产品（止血纱）。

8. 公司自主研发的硬脑膜医用胶于2023年2月上市，市场空间广阔。

9. 公司止血纱+脑膜胶2023年营收约2400万元，同比增长346%。

10. 预计公司2024-2026年营业收入有望分别实现2.80/3.61/4.76亿元，同比增长21.3/28.9/31.7%。