财通证券-量化|短端的锚！2年国债利率量化模型-250814

- 2年国债利率量化模型在短端市场有效，胜率高且回撤有限，表现优于10年国债模型。

- 选择2年国债而非期限利差作为目标变量，因后者波动大，难以形成稳定的择时区间。

- 模型需根据市场逻辑调整超参数和因子选择，以避免过拟合，提升预测准确性。

- 将严格遵循动态调整因子和超参数的原则，确保模型高频维护以获得及时的择时结果。

债券标的：2年国债 操作建议：采用2年国债的择时模型进行投资。

理由： 1. 2年国债利率预测模型表现优异，胜率较高，累计收益达到288.56bp，且回撤有限。

2. 模型能够有效捕捉短端走势的趋势，关注市场变化，提供明确的投资观点。

3. 相比于期限利差择时模型，2年国债模型在实际应用中效果更佳，能够形成稳定的择时区间。

4. 模型经过优化，调整了超参数和因子选择，使其更适应市场逻辑，避免过拟合问题。

5. 未来将持续进行因子和参数的动态调整，以提高模型的准确性和及时性，确保获得更好的择时结果。