海通国际-日本策略：海上观日-240929

1. 日本股市上周延续上涨势头，受到美国股市表现和中国刺激政策的提振。

2. 自民党总裁选举结果影响日元汇率和股市，石破的当选可能稳固政权，但引发市场对加税可能性的担忧。

3. 未来市场将更加关注日本新一届政府的财政政策和货币政策。

日本股市上周延续上涨势头，受到自民党总裁选举结果的影响，日元走软，国债利率下降，股市上涨。

中国刺激政策提振了受益于中国市场的日本公司。

半导体行业受美国美光科技业绩超预期的影响股价上涨，金融股落后。

石破茂当选日本下一任首相，市场担心他的经济政策可能引发加税，但他强调将促进国内消费和投资，实现国民实际收入的正增长。

日元汇率回升，日经期货大跌，未来市场将更加关注日本新一届政府的财政政策。

本报告的投资建议及理由为： 1. 考虑高市早苗在自民党总裁选举中获胜的可能性，关注日本央行货币政策的变化对股市的影响。

2. 关注中国政府宣布的刺激政策对日本公司的影响，特别是机械电子和海外游客相关行业。

3. 关注半导体行业的发展，特别是受益于美国半导体巨头业绩超预期的日本半导体设备公司。

4. 谨慎关注银行和保险等金融股的表现，因市场对日本央行加息预期的减弱。

5. 留意石破茂当选日本下一任首相可能对市场带来的影响，特别是对日本央行货币政策的态度和可能的加税政策。

6. 考虑石破当选可能为股市提供稳定的政治环境，有助于自民党稳固政权，从而对股市有利。