TMT行业：世纪证券-TMT行业周报（6月第2周）：海外算力景气度进一步提升-250616

- TMT行业在6月第二周表现不一，传媒板块上涨1.55%，而计算机和电子板块分别下跌2.52%和1.92%。

- 黄仁勋在巴黎宣布将在欧洲新建20个人工智能工厂，海外AI算力景气度持续提升，建议关注相关产业链。

- 苹果在WWDC25大会上推出全新操作系统OS26，界面设计和功能有所更新，但AI功能升级相对有限，更多内容预计在2026年推出。

TMT行业周报（6月第2周）主要内容如下： 1. 市场回顾：TMT板块上周表现不一，传媒上涨1.55%，通信下跌0.78%，电子下跌1.92%，计算机下跌2.52%。

涨幅较大的子行业包括大众出版（5.62%）、品牌消费电子（3.48%）、通信网络设备及器件（2.61%），跌幅较大的子行业有通信应用增值服务（-5.38%）、模拟芯片设计（-5.18%）、横向通用软件（-4.03%）。

2. 个股表现：电子领域涨幅前三为旭光电子（40.81%）、ST宇顺（24.96%）、ST东晶（15.65%）；计算机领域为兆日科技（24.86%）、雄帝科技（24.72%）、慧辰股份（22.29%）；传媒领域为元隆雅图（42.87%）、川网传媒（33.50%）、粤传媒（31.85%）；通信领域为澄天伟业（49.27%）、天孚通信（14.26%）、中际旭创（12.76%）。

3. 行业动态：黄仁勋在巴黎VivaTech大会上宣布将在欧洲新建20个人工智能工厂，预计2025/2026年GPU销售将显著增长，海外AI算力景气度提升，建议关注相关产业链。

4. 苹果WWDC25大会：苹果推出统一命名为OS26的新操作系统，采用“LiquidGlass”设计，更新应用图标和增强AI功能，但AI方面的升级相对有限，更多功能预计于2026年推出。

5. 风险提示：AI应用可能不及预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. 英伟达（NVIDIA）：黄仁勋在巴黎VivaTech大会上宣布将在欧洲新建20个人工智能工厂，预计2025/2026年泛欧洲的GPU销售数量将显著提升，海外AI算力景气度持续提升。

建议关注英伟达相关产业链，如PCB、光模块、铜缆等细分环节。

2. 旭光电子：在电子行业中表现突出，周涨幅为40.81%。

3. ST宇顺：在电子行业中表现良好，周涨幅为24.96%。

4. ST东晶：在电子行业中也有较好的表现，周涨幅为15.65%。

5. 兆日科技：在计算机行业中表现优异，周涨幅为24.86%。

6. 雄帝科技：在计算机行业中表现良好，周涨幅为24.72%。

7. 慧辰股份：在计算机行业中同样表现出色，周涨幅为22.29%。

8. 元隆雅图：在传媒行业中涨幅最大，周涨幅为42.87%。

9. 川网传媒：在传媒行业中表现良好，周涨幅为33.50%。

10. 粤传媒：在传媒行业中也有不错的表现，周涨幅为31.85%。

11. 澄天伟业：在通信行业中表现突出，周涨幅为49.27%。

12. 天孚通信：在通信行业中表现良好，周涨幅为14.26%。

13. 中际旭创：在通信行业中同样表现出色，周涨幅为12.76%。

风险提示：AI应用不及预期。