歌尔股份：群益证券-歌尔股份-002241-3Q24营收环比大增，AI浪潮下长期受益-241114

投资标的：歌尔股份（002241） 推荐理由：公司3Q24营收环比增长近40%，净利润同比大幅增长138%。

受益于AI产业发展，声学、光学领域需求将快速增长，预计2024-26年净利润将显著提升，给予“买入”投资建议。

- 歌尔股份3Q24营收环比增长近40%，净利润同比大幅增长138%，业绩好于预期。

- 随着AI产业发展，消费电子领域将迎来变革，公司在声学和光学领域的技术积累将使其受益。

- 预计2024-26年净利润将显著增长，给予“买入”投资建议，估值有上升空间。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：歌尔股份 - 股票代码：002241 - 报告期：3Q24 2. **业绩表现**： - 2024年前三季度营收：696.5亿元，同比下降5.8% - 2024年前三季度净利润：23.5亿元，同比大幅增长162.9% - 3Q24单季营收：292.6亿元，同比增长1.7% - 3Q24单季净利润：11.2亿元，同比增长138.2% - 综合毛利率：11.4%，较上年同期提升3个百分点 3. **产品及市场**： - 主要产品：耳机、AR/VR等 - 低毛利产品占比持续下降，高毛利精密零组件营收占比提高 - AI产业发展带动消费电子产品领域变革 4. **未来展望**： - 预计2024-2026年净利润：34.9亿、44.6亿、51.4亿，YoY增长221%、28%、16% - 每股收益（EPS）：1.02元、1.3元、1.5元 - 对应市盈率（PE）：26倍、20倍、15倍 5. **投资建议**： - 给予“买入”的投资建议，认为公司估值有抬升空间 6. **风险提示**： - AR/VR需求低于预期 - 疫情影响超预期 以上信息为专业投资者在分析公司业绩和未来发展潜力时的重要参考。