消费电子行业：华福证券-消费电子行业系列跟踪：字节豆包AI耳机发布，iOS 18.1或于月末推出-241013

- 字节跳动推出AI智能耳机OlaFriend，预示消费电子行业进入AI驱动的创新周期，相关标的表现强劲。

- AI技术将加速手机及其他消费电子产品的换机需求，提升硬件规格和出货量。

- 投资者应关注苹果供应链及智能音箱、AIPC和XR产业链相关公司，风险包括需求不及预期和行业竞争加剧。

**消费电子行业跟踪总结：** 1. **市场表现**：本周（10月8日-10月11日）消费电子指数下跌2.57%，沪深300指数下跌3.25%，电子指数下跌0.48%。

2. **新品发布**： - 字节跳动发布AI智能耳机OLAFriend，成为AI与用户交互的重要入口，售价1199元，预售已开启，预计将推动耳机换机周期。

- 星纪魅族推出AI+AR智能眼镜StarVView和StarVAir2，具备多种交互模式和轻量设计。

- Meta展示AR眼镜Orion，未来将向员工开放，计划推出消费级产品。

3. **行业趋势**： - AI将推动消费电子产品的创新周期，尤其是在手机等成熟产品上，带动换机需求。

- AI应用将加速新硬件形态的探索，如AR/VR和智能穿戴设备。

4. **事件前瞻**：iOS18.1预计于10月28日推出，包含首批Apple Intelligence功能。

5. **投资建议**：关注苹果供应链相关企业及智能音箱、AI PC和XR产业链的相关公司。

6. **风险提示**：需关注下游需求不及预期、行业竞争加剧及全球贸易摩擦风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. **苹果供应链相关公司**： - **立讯精密** - **东山精密** - **鹏鼎控股** - **领益智造** - **蓝思科技** - **瑞声科技** - **高伟电子** - **长盈精密** - **推荐理由**：iOS18.1即将推出，预计将带来新的Apple Intelligence功能，推动苹果产品的需求，进而利好相关供应链公司。

2. **智能音箱相关公司**： - **国光电器** - **漫步者** - **恒玄科技** - **矩芯科技** - **推荐理由**：随着AI耳机和智能音箱的普及，相关企业有望受益于市场需求的增长。

3. **AIPC产业链相关公司**： - **联想集团** - **华勤技术** - **春秋电子** - **隆扬电子** - **中石科技** - **思泉新材** - **光大同创** - **推荐理由**：AI技术的应用将推动个人计算机产业链的发展，相关公司有望受益。

4. **XR产业链相关公司**： - **歌尔股份** - **水晶光电** - **龙旗科技** - **佳禾智能** - **天键股份** - **推荐理由**：随着AI与AR/VR技术的结合，XR产业链相关公司将迎来新的应用场景和市场机会。

**风险提示**： - 下游需求不及预期 - 行业竞争加剧 - 全球贸易摩擦风险