电子行业：爱建证券-电子行业周报：AI Glasses市场持续爆发-250701

1. 电子行业持续强势，集成电路制造板块领涨，AIGlasses市场爆发在即。

2. 小米推出的AI眼镜具备轻量化设计与强大AI功能，预计将引领消费电子新潮流。

3. 投资建议关注AIGlasses上游供应链相关企业，如天岳先进和康耐特光学，风险包括国际贸易摩擦和技术升级滞后。

电子行业周报显示，集成电路制造板块持续强势，带动电子行业整体上涨。

本周SW电子行业指数上涨4.61%，表现优于沪深300指数。

涨幅前五的一级行业包括计算机、国防军工、非银金融、通信和电力设备。

电子三级行业中，集成电路封测、其他电子Ⅲ和印制电路板表现突出。

海外市场方面，费城半导体指数和恒生科技指数也有显著上涨。

小米在发布会上推出首款AI眼镜，作为智能穿戴新入口，具备拍照录像、多模态问答等功能，预计2024年全球AI眼镜销量将大幅增长，2030年预计达到9000万副。

行业竞争呈现国际与国产厂商分化，Meta依托RayBan品牌构建社交生态，而国产厂商如雷鸟、华为等则聚焦本地化市场。

小米AI眼镜在硬件配置上具有优势，且AI功能差异化明显。

投资建议方面，建议关注AI眼镜上游产业链的相关供应商，如天岳先进和康耐特光学。

风险提示包括国际贸易摩擦、下游需求不及预期及技术升级滞后。

投资标的及推荐理由如下： 1. 天岳先进（688234.SH）：作为新一代衍射波导镜片材料SiC的核心供应商，天岳先进在AIGlasses的上游产业链中占据重要地位，具备技术优势和市场潜力。

2. 康耐特光学（2276.HK）：作为AIGlasses近视镜片的核心制造商，康耐特光学在消费级AI眼镜的光学模组中扮演关键角色，具备良好的市场前景。

推荐理由：AIGlasses作为AI时代新型消费电子终端，受到市场高度关注，随着行业的发展，相关上游产业链供应商的投资机会值得重点关注。