法拉电子：开源证券-法拉电子-600563-公司信息更新报告：2024Q3业绩同环比提升，持续加大研发投入-241031

投资标的：法拉电子（600563） 推荐理由：2024Q3业绩同环比双增，维持“买入”评级。

公司在薄膜电容器行业具竞争优势，持续加大研发投入，产品覆盖广泛，满足多行业需求。

海外投资布局有助提升综合实力。

预计未来净利润稳步增长。

- 法拉电子2024Q3业绩持续增长，营收同比增长46.92%，归母净利润同比增长31.04%。

- 公司加大研发投入，2024Q3研发费用同比增长3.18%，并实现薄膜电容器用金属化薄膜材料的自主研发生产。

- 维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润将持续增长，当前股价对应PE为21.8/18.6/15.4倍。

- 公司计划在匈牙利设立全资子公司，进一步拓展海外市场。

- 风险提示包括下游需求、产能释放及客户导入不及预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年前三季度： - 营收：34.39亿元，同比+19.77% - 归母净利润：7.75亿元，同比+8.43% - 扣非归母净利润：7.52亿元，同比+3.25% - 销售毛利率：34.11%，同比下降4.57个百分点 - 销售净利率：22.54%，同比下降2.45个百分点 - 研发费用：1.22亿元，同比+11.28%，研发费用率3.55% - 2024年第三季度： - 营收：13.22亿元，同比+46.92%，环比+16.26% - 归母净利润：2.93亿元，同比+31.04%，环比+9.93% - 扣非归母净利润：2.91亿元，同比+32.85%，环比+13.31% - 销售毛利率：34.16%，同比下降4.34个百分点，环比下降0.75个百分点 - 销售净利率：22.13%，同比下降2.80个百分点，环比下降1.33个百分点 2. **研发投入**： - 2024年第三季度研发费用为0.47亿元，同比+3.18%，环比+24.06% - 公司实现了薄膜电容器用金属化薄膜材料的自主研发生产，并建立了独特的设备和材料供应链体系。

3. **市场需求**： - 2024Q3营收增长主要因公司产品各配套领域市场需求均有增长。

4. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润为11.69亿元、13.72亿元、16.60亿元。

- 当前股价对应PE为21.8倍、18.6倍、15.4倍。

5. **投资计划**： - 公司拟在匈牙利投资设立全资子公司，投资额不超过1亿元人民币，旨在促进与海外市场的交流和合作，提升综合实力。

6. **风险提示**： - 下游需求不及预期 - 产能释放不及预期 - 客户导入不及预期 7. **评级**： - 维持“买入”评级，持续看好公司在薄膜电容行业的竞争优势。

这些信息为投资者提供了公司业绩、市场动态、投资战略及潜在风险等方面的全面了解，有助于做出投资决策。