国力股份：华西证券-国力股份-688103-边际改善显著，看好24年迎戴维斯双击-240619

投资标的：国力股份 推荐理由：公司业务边际改善显著，新能源、军工、半导体业务均有望带来业绩增长，具备稀缺性产品和技术壁垒，长期成长可期。

预计2024-2026年营业收入和归母净利润有望持续增长，维持“买入”评级。

1. 国力股份近期业绩和估值有望双击，主要受益于半导体、军工和新能源领域的边际改善。

2. 公司在军工领域有望迎来需求回暖和升级换代，半导体业务预计将实现华为产品出货并加速验证，新能源领域推出高附加值产品并拓展低空新需求。

3. 预计公司2024-2026年营业收入和净利润将有所增长，维持“买入”评级，但需警惕新能源领域下降风险、下游应用拓展风险、海外市场销售风险。

1. 公司业务包括半导体、军工、新能源等领域，近期实现边际改善，预计将迎来业绩和估值双重提升。

2. 公司在军工领域的产品得到了使用，并且控制盒产品即将开始批量交付，预计特种业务有望快速增长。

3. 公司在半导体领域取得了阶段性进展，预计今年收入将显著增加。

4. 公司在新能源领域推出高附加值产品并拓展低空新需求，预计新能源板块将持续提供业绩支撑。

5. 公司是大科学装置领域核心器件供应商，具有实力独占优势。

6. 对公司2024-2026年营业收入和净利润的预测和评级建议。