花旗：海通国际-花旗-C.US-营收、利润和不良率均超预期，净息差不及预期-241015

投资标的：花旗集团（C.US） 推荐理由：2024年三季度业绩超预期，营收和利润均优于市场预期，存款增长良好。

不良贷款率下降，ROA、ROE及ROTCE均超预期，显示出良好的资产质量和盈利能力。

尽管净息差略低于预期，但整体表现令人满意。

- 花旗集团2024年三季度业绩表现强劲，营收和利润均超出市场预期，营收同比增长0.9%。

- 存款增长优于预期，但净息差和贷款增长略低于预期，净息差环比下降至2.33%。

- 不良贷款率和信贷减值损失均优于预期，ROA、ROE及ROTCE表现良好，资本充足率符合预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - **营收**：2024年第三季度营收同比增长0.9%，优于彭博一致预期的-1.6%。

- **净利息收入**：同比下降3.4%，优于彭博一致预期的-4.3%。

- **非利息收入**：同比增长10.2%，优于彭博一致预期的-0.9%。

- **成本收入比**：同比下降1.9个百分点至65.20%，优于彭博一致预期的67.4%。

- **净利润**：归属于普通股股东的净利润同比下降8.7%，优于彭博一致预期的-22.9%。

2. **存款与贷款**： - **存款**：同比增长2.9%，优于彭博一致预期的+0.9%。

- **贷款**：同比增长3.4%，低于彭博一致预期的+3.6%。

3. **不良贷款率**： - **信贷减值损失**：总额为26.75亿美元，略高于彭博一致预期的26.61亿美元。

- **不良贷款率**：环比下降2个基点至0.31%，优于彭博一致预期的0.37%。

4. **盈利能力指标**： - **ROA**：同比下降0.06个百分点至0.52%，优于彭博一致预期的0.46%。

- **ROE**：同比下降0.5个百分点至6.2%，优于彭博一致预期的5.4%。

- **ROTCE**：同比下降0.7个百分点至7.0%，优于彭博一致预期的5.9%。

5. **资本充足率**： - **核心一级资本（CET1）充足率**：同比上升0.1个百分点至13.7%，符合彭博一致预期。

6. **风险因素**： - 全球经济增长高/低于预期。

- 加息幅度高/低于预期。

- 资产质量超出/不及预期。

这些信息可以帮助投资者评估花旗集团的财务健康状况、盈利能力及未来的风险。