建材、建筑及基建行业：光大证券-建材、建筑及基建行业公募REITs周报：周专题，固态电池蓬勃发展，硅碳负极、高镍正极材料相关标的或受益-250716

- 固态电池技术进展将推动硅碳负极和高镍正极材料的需求，预计全固态电池市场在2030年将达到千亿元规模。

- 玻璃行业库存持续去库，价格接近五年最低，预计在旺季来临时有望迎来阶段性上涨。

- 投资建议关注鸿路钢构、中材科技、濮耐股份等公司，风险主要来自基建投资和房地产需求恢复的不及预期。

本周建材、建筑及基建行业公募REITs周报的核心要点如下： 1. 固态电池技术发展迅速，相关上游材料如硅碳负极和高镍正极材料需求增加。

固态电池被视为锂电池技术的未来方向，预计2030年市场规模将达到千亿元。

2. 玻璃行业库存持续下降，产销率良好，近期价格接近五年最低水平，预计在9月旺季来临时价格将迎来阶段性上涨。

3. 投资建议关注以下公司： - 鸿路钢构：外贸环境改善，智能化改造提升盈利能力。

- 中材科技：新产品销量有望快速增长。

- 濮耐股份：耐材出口及国产替代。

- 海南华铁：国资入主带来赋能。

- 北新建材：中国地产链修复及多元化发展。

- 中国化学：中国建筑：现金流稳定，地产链修复。

- 上海港湾：卫星电池业务增长潜力。

- 科达制造：非洲市场发展迅速，碳酸锂价格影响减弱。

4. 风险提示包括基建投资和房地产需求恢复不及预期，以及原材料价格上涨的风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 鸿路钢构：外贸环境修复，智能化改造提升产量及盈利能力。

2. 中材科技：LowDK第二代电子布销量有望快速增长。

3. 濮耐股份：耐材出海，活性氧化镁新品国产替代。

4. 海南华铁：算力合同落地，国资入主赋能。

5. 北新建材：地产链修复及多元化业务发展。

6. 中国化学：现金流较佳，化工品涨价。

7. 中国建筑：地产链修复，化债推进。

8. 上海港湾：旗下卫星电池业务，有望快速增长。

9. 科达制造：非洲建材快速发展，碳酸锂价格影响边际减弱。