亿纬锂能：开源证券-亿纬锂能-300014-公司信息更新报告：储能业务持续高增，消费电池明显改善-241029

投资标的：亿纬锂能（300014） 推荐理由：公司储能业务持续高增，前三季度储能电池出货同比增长116%，动力电池出货同比增长5%。

消费电池需求回暖，预计Q4景气度提升，维持“买入”评级，2024-2026年PE分别为24.5/17.7/13.5倍。

- 亿纬锂能2024年Q1-3实现营业收入340.49亿元，归母净利31.9亿元，储能业务出货量同比增长116%，表现强劲。

- 消费电池业务回暖，单月销量超过1亿只，预计未来景气度将进一步提升。

- 鉴于储能市场竞争加剧，调整2024-2025年归母净利预测，但仍维持“买入”评级，预计公司未来增长空间广阔。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年Q1-Q3实现营业收入340.49亿元，同比下降4.2%。

- 归母净利润为31.9亿元，同比下降6.9%。

- 2024年Q3归母净利润为10.5亿元，同比下降17.4%。

- 单季度毛利率达到19.01%，环比提升3.5个百分点。

2. **业务表现**： - 储能业务持续高增长，前三季度储能电池出货量为35.7GWh，同比增加116%，2024年1-6月储能电芯出货量位列全球第二。

- 动力电池出货量为20.7GWh，同比增长5%。

- 消费电池业务回暖，单月销量超过1亿只。

3. **市场前景与预测**： - 预计2024-2025年归母净利润预测下调至40.1亿元和55.5亿元，新增2026年归母净利润预测为72.73亿元。

- 对应当前股价的PE分别为24.5倍、17.7倍和13.5倍。

4. **新产品研发**： - 已发布全极耳1865030PL小圆柱电池，满足高性能需求。

- Omnicell大圆柱电池实现6C快充和低温续航提升。

- 在eVTOL飞行器领域研发出高能量密度电池。

5. **风险提示**： - 储能市场景气度可能不及预期。

- 公司客户开拓进展可能不及预期。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级，基于储能业务持续发力和消费电池业务改善的前景。

以上信息为投资决策提供了重要的参考依据。