电子行业：华安证券-电子行业周报：平果Al功能中文版4月发布，阿里对AI投入表达乐观-250223

- 本周电子行业表现强劲，科创50和申万电子指数分别上涨7.07%和6.96%，数字芯片设计指数涨幅最高达10.82%。

- 苹果计划于4月发布支持多种语言的AI功能，可能推动其产品和产业链的迭代机遇。

- 阿里巴巴将加大对AI基础设施和云计算的投入，预计未来三年投资将超过过去十年总和，显示出对AI发展的乐观展望。

- 风险因素包括需求和技术迭代不及预期、AI基础设施建设滞后以及经济和消费疲软等。

本周电子行业行情回顾：上证指数上涨0.97%，深圳成指上涨2.25%，创业板指数上涨2.99%，科创50上涨7.07%，申万电子指数上涨6.96%。

数字芯片设计指数表现最佳，涨幅达10.82%；面板指数表现较弱，仅上涨0.41%。

传感器指数涨幅为9.96%，而EDA指数涨幅为2.25%。

苹果计划于4月发布Apple Intelligence功能中文版，支持多种语言，包括简体中文。

此次更新将推动苹果产品及产业链的迭代，相关公司包括思泉新材、蓝思科技、领益制造等。

国内手机厂商也在推出端侧AI功能，增强竞争力。

阿里巴巴对AI投入持乐观态度，CEO吴泳铭表示未来三年将加大在AI基础设施、基础模型平台及AI应用方面的投资，预计投入将超过过去十年的总和。

国产GPU公司如摩尔线程、沐曦科技等将受益。

风险提示包括需求、技术迭代、基础设施建设、AI产品研发及经济消费疲软等方面的不确定性。

投资标的及推荐理由如下： 1. 思泉新材 推荐理由：与苹果端侧AI产业相关，可能受益于苹果AI功能的落地。

2. 蓝思科技 推荐理由：同样是苹果端侧AI产业链的一部分，涉及到智能终端的制造。

3. 领益制造 推荐理由：参与苹果端侧AI产业，且在折叠屏手机方面也有布局。

4. 水晶光电 推荐理由：与苹果相关的供应链企业，可能受益于苹果AI功能的发布。

5. 蓝特光学 推荐理由：与苹果端侧AI产业链相关，具备潜在的市场机会。

6. 立讯精密 推荐理由：涉及苹果端侧AI产业及折叠屏手机相关产品的制造。

7. 鹏鼎控股 推荐理由：参与苹果端侧AI产业链，受益于相关产品的需求增长。

8. 摩尔线程 推荐理由：作为国产GPU独角兽公司，具备AI算力的潜力，未来有望受益于AI基础设施的投资。

9. 沐曦科技 推荐理由：在国产AI算力领域具备竞争力，相关公司有望获得市场份额。

10. 中科曙光 推荐理由：作为国产AI算力的推荐公司，可能受益于阿里在AI基础设施上的投资。

11. 华为相关公司（如华半科技、烽火通信、拓维信息等） 推荐理由：在AI算力及基础设施方面有较强的技术积累，未来可能受益于市场需求。

12. 万国数据、世纪互联、数据港 推荐理由：作为阿里云相关的IDC公司，未来在云计算和AI基础设施方面的需求将增加。

13. 千方科技、恒生电子 推荐理由：作为阿里生态应用公司，可能受益于阿里在AI和云计算领域的持续投入。

风险提示：需求不及预期、技术迭代不及预期、AI迭代基础设施建设不及预期、AI终端产品研发不及预期、经济和消费疲软、AI大模型竞争激烈。