建材行业：华龙证券-建材行业2024年中期策略：地产政策持续发酵，底部布局静待反弹-240723

1. 建材行业受地产市场下行和需求不足影响，但政府基建政策有望提振需求，建材板块估值处于底部，有望随着地产政策利好影响释放底部回升。

2. 消费建材上市公司积极进行渠道变革和拓展新业务，城市更新示范工作有望带动相关消费建材需求释放，水泥行业供给侧改革力度加大，短期内价格上涨有望带动行业盈利能力提升。

3. 需要关注建材行业龙头企业及出海业务带来的业绩增长，同时应注意宏观环境变化、基建项目进度、市场需求和房地产政策等风险因素。

建材行业2024年中期策略总结： 1. 地产政策持续利好，有望带动房地产市场改善，建材行业受益； 2. 政府基建投资增加，有望提升建材产品需求； 3. 建材板块估值处于底部，有望随着地产政策利好影响释放底部回升； 4. 消费建材和水泥是重点关注的细分板块，具有投资价值； 5. 需要关注宏观环境变化、公司业绩和房地产政策执行情况等风险因素。

投资标的及推荐理由： 1. 伟星新材（002372.SZ）：公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务，同时开始探索出海业务，有望带动相关消费建材需求释放。

2. 北新建材（000786.SZ）：公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务，有望带动相关消费建材需求释放。

3. 三棵树（603737.SH）：公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务，有望带动相关消费建材需求释放。

4. 亚士创能（603378.SH）：公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务，有望带动相关消费建材需求释放。

5. 东方雨虹（002271.SZ）：公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务，有望带动相关消费建材需求释放。

6. 坚朗五金（002791.SZ）：公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务，有望带动相关消费建材需求释放。

7. 华新水泥（600801.SH）：关注高盈利能力的龙头企业，同时关注出海业务带来的业绩增长。

8. 海螺水泥（600585.SH）：关注高盈利能力的龙头企业，同时关注出海业务带来的业绩增长。

9. 上峰水泥（000672.SZ）：关注高盈利能力的龙头企业，同时关注出海业务带来的业绩增长。

10. 天山股份（000877.SZ）：关注高盈利能力的龙头企业，同时关注出海业务带来的业绩增长。