长江电力：国金证券-长江电力-600900-市场化交易电价上浮，蓄能助电量增发-240430

投资标的：长江电力 推荐理由：公司市场化电量占比提升，上网电价上涨，水电业务毛利率提升，蓄水计划完成使发电量增加，科技赋能推动企业转型，盈利能力有望提升，具有投资潜力。

1. 长江电力2023年营收和净利润同比增长，受益于市场化电价上浮和蓄水计划完成。

2. 公司加大研发投入，转型向创新型清洁能源企业，盈利能力有望提升。

3. 预计公司未来三年净利润将稳步增长，股票估值合理，建议维持“买入”评级。

1. 公司2023年营收和归母净利润同比增长情况 2. 公司2023年现金分红计划和分红比例 3. 公司市场化电量占比提升情况 4. 公司水电平均上网电价同比增长情况 5. 公司境内水电业务毛利率变动情况 6. 公司2023年来水情况改善和发电量增长情况 7. 公司研发投入情况 8. 对公司2024~2026年盈利预测和估值评级