新材料行业：开源证券-新材料行业双周报：TIM是电子元件的重要散热材料，国产替代空间大-240707

1. 新材料行业双周表现低迷，TIM作为关键散热材料，国产替代有广阔发展空间，尤其受到消费电子和通信设备领域需求驱动。

2. 中国热界面材料市场整体增长迅速，但技术水平相对海外仍有差距，国产化率仅为23.1%，未来国产替代是行业发展的主要趋势。

3. 投资方面，建议关注电子新材料领域的昊华科技、阿科力等，以及新能源新材料领域的宏柏新材、濮阳惠成等公司，但需注意技术突破和原材料价格波动等风险因素。

新材料行业近两周表现疲弱，指数下跌6.15%，半导体、OLED、液晶等材料跌幅较大。

热界面材料TIM市场需求增长迅速，国产替代空间大。

中国热界面材料行业起步较晚，技术水平相对较弱，国产化率仅23.1%。

推荐关注中石科技、德邦科技等受益标的。

鼎龙股份、国瓷材料业绩预告靓丽。

投资机会主要集中在电子（半导体）新材料和新能源新材料领域，推荐关注相关个股。

风险提示包括技术突破不及预期、行业竞争加剧等因素。

投资标的：昊华科技、阿科力、洁美科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、东材科技、濮阳惠成、宏柏新材、黑猫股份、利安隆、鼎龙股份、国瓷材料、松井股份、彤程新材、圣泉集团、晨光新材、振华股份、百合花、道恩股份、蓝晓科技、中欣氟材、普利特 推荐理由：在国家安全、自主可控战略大背景下，化工新材料国产替代的历史性机遇，受益于新材料行业发展趋势，具有较好的投资潜力。