1. 特斯拉在智能化技术方面领先,智驾带来的商业模式变革有广阔前景。
2. 华为ADS领先优势明确,智驾车保有量、云端训练算力储备、功能落地节奏均领先,是投资的看好对象。
3. 其他车企如蔚来、理想、吉利等也在智驾领域有优势,值得关注。
核心要点2智驾技术已成为汽车行业的分水岭,特斯拉领先智驾技术,华为ADS领先优势明确,推荐关注长安汽车、理想汽车、吉利汽车、长城汽车、小鹏汽车等车企。
投资需注意智驾技术上车后可能出现下限不可控、车端高阶智驾硬件成本难以降低等风险。
投资标的及推荐理由投资标的:长安汽车、理想汽车、吉利汽车、长城汽车、小鹏汽车、赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、蔚来汽车 推荐理由:长安汽车(华为车BU赋能,阿维塔/深蓝搭载华为ADS智驾方案)、理想汽车(月销规模较高,智驾版车型占比有提高潜力)、吉利汽车(开启战略聚焦、极氪车型全面搭载自研高阶智驾)、长城汽车(智驾研发早、20万以上车型占比高,蓝山智驾版方案有望落地至其它车型)、小鹏汽车(智驾自研早,去激光雷达方案快速下沉至15万级车型)、赛力斯(高阶智驾车保有量高,华为深度赋能)、江淮汽车、北汽蓝谷、蔚来汽车(全系标配高阶智驾,换电模式显著降低首次购车成本)