鼎龙股份：开源证券-鼎龙股份-300054-公司信息更新报告：2024Q3业绩持续高增长，新材料平台公司成型-241009

投资标的：鼎龙股份（300054） 推荐理由：预计2024Q1-Q3归母净利润同比增长108%-115%，半导体业务占比提升至45%，CMP抛光垫等核心产品快速放量，维持“买入”评级，未来业绩增长可期。

风险包括下游需求及产能释放不及预期。

- 鼎龙股份（300054）2024Q1-Q3预计实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元，同比大幅增长108%-115%，半导体业务占比提升至45%。

- CMP抛光垫及半导体显示材料等核心产品快速放量，2024Q3业绩超预期，维持“买入”评级。

- 公司在打印复印耗材业务稳健发展，新材料验证进展顺利，未来业绩增长可期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩预告**： - 2024年Q1-Q3预计实现归母净利润3.67亿元-3.79亿元，同比增加108%-115%。

- 扣非归母净利润预计为3.38亿元-3.51亿元，同比增加161%-171%。

- 2024年Q3预计实现归母净利润1.49亿元-1.61亿元，同比增加85%-100%，环比增加9%-18%。

- 扣非归母净利润预计为1.42亿元-1.54亿元，同比增加131%-151%，环比增加8%-18%。

2. **业绩增长原因**： - 半导体业务营收占比提升至45%。

- 打印复印通用耗材业务持续降本增效。

3. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.42亿元、6.22亿元、8.88亿元。

- 当前股价对应市盈率（PE）为61.4倍、43.6倍和30.6倍。

4. **产品表现**： - CMP抛光垫：2024年Q1-Q3实现营收约5.24亿元，同比增加95%；2024年Q3单季度营收2.26亿元，同比增加90%，环比增加39%。

- CMP抛光液和清洗液：2024年Q1-Q3合计实现营收约1.38亿元，同比增加186%；2024年Q3单季度合计实现营收约0.62亿元，同比增加183%，环比增加53%。

- 半导体显示材料：2024年Q1-Q3实现营收约2.82亿元，同比增加162%；2024年Q3单季度实现营收约1.15亿元，同比增加102%，环比增加18%。

5. **其他业务表现**： - 打印复印通用耗材业务实现营收约13.21亿元，同比略有增长。

- 半导体先进封装材料及晶圆光刻胶业务快速推进，客户反馈良好。

6. **风险提示**： - 下游需求不及预期。

- 产能释放不及预期。

- 客户导入不及预期。

7. **投资评级**： - 维持“买入”评级，看好公司半导体材料的长期发展。

这些信息可以帮助投资者评估鼎龙股份的财务健康状况、市场前景及潜在风险，从而做出更为明智的投资决策。