东吴证券-金工定期报告：换手率分布均匀度UTD选股因子绩效月报-240905

- 换手率分布均匀度UTD因子在2014年1月至2024年8月的年化收益率为20.09%，信息比率为2.74，表现优异。

- 2023年8月，10分组多空对冲的收益率为2.33%，多头组合收益为-2.31%，空头组合收益为-4.64%。

- UTD因子基于分钟成交量数据，选股效果优于传统因子，但需注意市场变化及风险控制。