太极股份：平安证券-太极股份-002368-公司上半年整体业绩承压，电科金仓收入表现良好-240902

投资标的：太极股份（002368） 推荐理由：尽管上半年业绩承压，但公司在数字政府和数字企业领域持续拓展，子公司电科金仓表现良好，数据库产品行业领先。

预计下半年业绩将改善，受益于信创产业发展，未来可期，维持“推荐”评级。

- 太极股份2024年上半年营业收入26.14亿元，同比下降18.34%，归母净利润为-1.59亿元，主要受项目招标和验收延迟影响。

- 子公司电科金仓表现良好，实现收入9,056.72万元，同比增长19.40%，在数据库产品领域保持行业领先。

- 尽管上半年业绩承压，预计下半年项目验收将改善业绩，维持对公司的“推荐”评级，未来发展前景乐观。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司整体业绩**： - 2024年上半年，太极股份实现营业收入26.14亿元，同比下降18.34%。

- 归母净利润为-1.59亿元，扣非归母净利润为-1.64亿元，同比由盈转亏。

2. **业绩承压原因**： - 收入下降主要由于项目招标和验收延迟，行业竞争加剧，导致新增订单不达预期。

- 系统集成类业务受影响较大，而产品化和云服务类业务相对较小。

- 费用增加（销售、研发、财务费用均有所增长），导致亏损。

3. **费用情况**： - 期间费用率为33.55%，较上年同期提升6.94个百分点。

4. **业务发展**： - **数字政府领域**：与多个中央部委及地方政府签署项目，保持领先优势。

- **数字企业领域**：签约多家央国企，推进人工智能、大数据等新兴技术的应用。

- **电科金仓表现**：实现营业收入9,056.72万元，同比增长19.40%。

在数据库领域表现优秀，研发投入占比较高。

5. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测分别为3.89亿元、4.92亿元、6.31亿元，对应EPS分别为0.62元、0.79元、1.01元。

6. **投资评级**： - 对公司的未来发展持乐观态度，维持“推荐”评级。

7. **风险提示**： - 行业解决方案、云与数据服务、自主软件产品业务可能面临发展不达预期的风险。

这些信息可以帮助投资者评估公司的当前状况、未来潜力及可能面临的风险。