银河期货-股指期货空头套保展期优化策略-250630

【期货品种】：上证50股指期货（IH） 【交易方向】：看空 【理由】：基于跨期价差分位数和指数情绪因子的展期优化策略，年化基差成本降低0.33%，显著降低套保成本。

【期货品种】：沪深300股指期货（IF） 【交易方向】：看空 【理由】：应用展期优化策略后，年化基差成本降低0.35%，有效提升对冲效率。

【期货品种】：中证500股指期货（IC） 【交易方向】：看空 【理由】：通过优化展期时机，年化基差成本降低0.70%，提升资本使用效率。

- 本文提出了一种基于跨期价差分位数和指数情绪因子的空头套保展期优化策略，旨在降低股指期货的套保成本。

- 经过对上证50、沪深300和中证500的回测，策略有效降低了各合约的年化基差成本，分别减少了0.33%、0.35%和0.70%。

- 研究结果表明，通过优化展期时机，投资者能够显著提升资本效率并降低对冲成本。