电子行业：信达证券-电子行业周报：GTC2025表明AI发展迅速，看好英伟达及ASIC产业链-250323

- 本周电子行业整体下跌，但英伟达在GTC2025大会上展示了AI产品，显示出AI产业链的持续增长潜力。

- ASIC产业链因其定制化和成本优势，受到北美云厂商的青睐，相关产品性能显著提升。

- 建议关注AI云侧和端侧的优质个股，尽管存在宏观经济和地缘政治风险。

本周电子行业整体下跌，申万电子二级指数中半导体、其他电子、元件、光学光电子、消费电子和电子化学品均出现不同程度的下滑。

北美主要科技股表现不一，英伟达在GTC2025大会上发布新产品并分享AI发展动态，展现出AI行业的快速发展和持续需求。

尽管英伟达面临估值压力，但预计下半年相关产品将逐步放量，业绩有望保持高速增长。

同时，ASIC产业链因其定制化和成本优势受到关注，主要云厂商积极布局相关产品。

建议关注相关优质个股，包括工业富联、沪电股份、蓝思科技等。

风险提示包括电子行业发展不及预期、宏观经济波动和地缘政治风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI云侧相关标的： - 工业富联 - 沪电股份 - 芯原股份 - 生益科技 - 深南电路 - 胜宏科技 - 寒武纪 - 海光信息 推荐理由：这些公司在AI云计算领域具有较强的技术实力和市场需求，受益于AI算力的持续增长。

2. AI端侧相关标的： - 蓝思科技 - 芯原股份 - 领益智造 - 鹏鼎控股 - 东山精密 - 乐鑫科技 - 瑞芯微 - 恒玄科技 - 全志科技 - 兆易创新 - 晶晨股份 推荐理由：这些企业在AI终端设备的开发和生产中具备竞争优势，能够满足日益增长的市场需求。

总体来看，当前AI行业发展迅速，算力需求旺盛，建议关注相关优质个股。