信息技术产业行业：国金证券-信息技术产业行业周报：AI工具或模型持续迭代，关注端侧应用落地投资机会-240526

1. AI工具和模型持续迭代，关注端侧应用落地投资机会，特别是苹果WWDC大会可能带来的AI端侧应用机会。

2. 苹果将在2024年WWDC大会发布深度融合AI的iOS18及macOS15新系统，有望带动苹果产业链核心受益公司，并推动iPhone、MacBook等硬件产品的换机需求。

3. 英伟达发布财报显示AI芯片需求强劲，预计AI手机、AIPC发布后产业链有望迎来需求旺季，电子基本面逐渐改善，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。

本周信息技术产业行业周报重点关注AI工具或模型持续迭代，端侧应用落地投资机会。

苹果WWDC大会即将召开，将发布深度融合AI的新系统，有望带动iPhone、MacBook等硬件产品的换机，英伟达财报显示AI芯片需求强劲，产业链有望迎来较好的拉货机会。

计算机板块预计全年经营态势逐步改善，下半年强于上半年，利润端强于收入端的可能性大。

传媒板块关注互联网Q1业绩落地，AI工具或模型迭代带来投资机会，暑期档排片及内容板块边际向上标的，以及具备稳定经营、持续分红/回购能力的公司。

投资标的及推荐理由： 1. 苹果产业链核心受益公司 - 苹果软件系统深度融合AI，有望带动iPhone、MacBook等众多硬件产品的换机，预计9月苹果将发布iPhone16，三季度进入新机备货旺季，看好苹果产业链核心受益公司。

2. 英伟达 - 英伟达发布2025财年第一季度财报，业绩持续超预期，AI芯片需求强劲，Blackwell架构芯片供不应求的状况可能会持续到2025年，展望下半年，AI手机、AIPC发布，产业链有望迎来较好的拉货机会。

3. 计算机行业 - 预计全年经营态势逐步改善，下半年强于上半年，利润端强于收入端的可能性大，可以关注龙头企业，期待边际创新，可以关注中小市值和海外映射，推荐组合包括海康威视、萤石网络、中控技术。

4. 互联网公司 - 关注基本面边际向好、具备出海逻辑的公司，如腾讯、拼多多、快手、哔哩哔哩等，以及AI工具或模型迭代带来的投资机会。

5. 传媒板块 - 关注暑期档排片及内容板块边际向上标的，具备稳定经营、持续分红/回购能力，且业务具备成长潜力的公司，如腾讯控股、光线传媒、恺英网络。