通信行业：长城证券-通信行业周报：千帆星座首批组网卫星发射，Figure02人形机器人发布，持续看好相关产业投资机会-240810

- 千帆星座首批组网卫星成功发射，标志我国在卫星互联网领域的重要进展，建议关注相关产业链投资机会。

- Figure02人形机器人发布，软硬件全面升级，推动人形机器人在工业制造和仓库物流领域的应用，持续看好机器人产业链发展。

本周通信行业要点： 1. 千帆星座首批组网卫星发射，卫星互联网投资机会看好。

2. Figure02发布，人形机器人产业加速落地。

3. 市场回顾：通信指数下跌，行业跑输大盘。

4. 建议关注的标的：运营商/国资云、主设备商&服务器、光模块、光芯片、IDC、卫星互联网、PCB、连接器、掩膜版、线缆、算力模组、工业互联网、域控制器、操作系统/软件、MR产业链、量子通信。

5. 风险提示：市场竞争加剧、关键技术突破不及预期、下游需求不及预期、原材料价格波动。

以下是投资报告中的投资标的及推荐理由： ### 投资标的 1. **运营商/国资云** - 中国移动 - 中国电信 - 中国联通 - 深桑达A - 易华录 2. **主设备商&服务器** - 浪潮信息 - 紫光股份 - 星网锐捷 - 中科曙光 3. **光模块** - 新易盛 - 华工科技 4. **光芯片** - 源杰科技 5. **IDC** - 英维克 - 佳力图 - 申菱环境 - 数据港 6. **卫星互联网** - 震有科技 - 海格通信 - 中科星图 - 上海瀚讯 - 创意信息 - 海能达 7. **PCB** - 兴森科技 - 沪电股份 - 深南电路 - 世运电路 - 崇达技术 8. **连接器** - 鼎通科技 - 瑞可达 9. **掩膜版** - 路维光电 - 清溢光电 10. **线缆** - 新亚电子 11. **算力模组** - 美格智能 - 移远通信 - 广和通 12. **工业互联网** - 工业富联 - 三旺通信 13. **域控制器** - 经纬恒润 - 华阳集团 - 德赛西威 - 均胜电子 - 朗特智能 - 和而泰 - 拓邦股份 14. **操作系统/软件** - 中科创达 - 光庭信息 15. **MR产业链** - 蓝特科技 - 兆威机电 - 领益制造 - 鹏鼎控股 - 长盈精密 16. **量子通信** - 国盾量子 ### 推荐理由 1. **卫星互联网投资机会**： - 千帆星座首批组网卫星成功发射，标志着我国在全球卫星互联网领域的重要进展，预计将推动卫星产业链加速发展，建议关注相关核心供应商。

2. **人形机器人产业加速落地**： - Figure02的发布体现了在软硬件上的全面升级，特别是在AI与人形机器人结合的深度集成，预计将加速人形机器人的商业化进程，建议关注机器人产业链。

3. **市场竞争与政策支持**： - 随着商业航天的竞争加剧及政策的逐步落地，相关企业有望受益，特别是在卫星制造、发射及运营等环节。

### 风险提示 - 市场竞争加剧风险 - 关键技术突破不及预期风险 - 下游需求不及预期 - 原材料价格波动风险