永贵电器：开源证券-永贵电器-300351-公司信息更新报告：新能源业务稳步向上，看好轨交板块长期发展-241029

投资标的：永贵电器（300351） 推荐理由：公司2024Q3业绩符合预期，新能源汽车相关业务高增长，轨道交通板块具备长期发展潜力。

持续技术创新和市场拓展增强核心竞争力，维持“买入”评级。

预计未来盈利稳步增长。

- 永贵电器2024年三季报业绩符合预期，前三季度营收同比增长35.56%，新能源汽车业务表现强劲，维持“买入”评级。

- 公司在液冷超充领域的布局前景看好，轨道交通业务中长期仍具成长潜力，尽管短期面临一定压力。

- 风险提示包括下游市场需求不及预期、市场竞争加剧及技术创新不足。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年Q1至Q3实现营收13.71亿元，同比增长35.56%。

- 归母净利润1.01亿元，同比增长11.80%。

- 扣非净利润0.94亿元，同比增长18.50%。

- 2024年Q3单季度实现营收5.20亿元，同比增长56.58%，环比增长15.62%。

- 归母净利润0.28亿元，同比增长32.44%。

- 扣非净利润0.27亿元，同比增长67.77%，环比增长0.17%。

2. **盈利预测**： - 下调2024/2025/2026年归母净利润预测至1.27/1.58/2.10亿元（前值为1.40/1.87/2.40亿元）。

- 当前股价对应PE为55.0/44.2/33.2倍。

3. **业务发展**： - 新能源汽车相关业务高增长，受益于新能源汽车市场的快速发展。

- 2024年1-9月中国新能源汽车产销分别完成831.6万辆和832万辆，同比分别增长31.7%和32.5%。

- 轨道交通业务面临短期压力，但中长期仍具备成长潜力，尤其是维修需求的增长。

4. **技术创新与市场竞争**： - 公司在车载与能源信息领域抓住新能源汽车发展的机遇，研发了多款充电产品。

- 轨道交通领域，公司凭借自主知识产权和市场份额的提升，保持竞争优势。

5. **风险提示**： - 下游市场需求不及预期。

- 市场竞争加剧。

- 技术创新不及预期。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级，看好公司在液冷超充领域的前瞻布局。

这些信息将有助于投资者评估永贵电器的财务健康状况、市场前景和潜在风险，从而做出明智的投资决策。