天风证券-晨会集萃-250717

- 上半年中国GDP增速5.3%，产业结构和需求结构优化，内需贡献持续提升，稳增长政策有效支撑经济。

- 陶氏有机硅英国工厂关停将提升中国有机硅对欧洲的出口份额，预计出口增量明显。

- 下半年基建投资有望继续增长，尤其在财政政策支持下，关注高景气细分行业和低估值央国企机会。