光大证券-晨会速递-240718

1. 美国消费数据回落，市场预计降息概率增高，黄金价格上涨。

2. 华为智能化合作前景看好，推荐北汽蓝谷、赛力斯等车企。

3. 房地产二手房成交量提升，建议关注招商蛇口、保利发展。

4. 人身险保费增长较好，NBV有望提升，推动板块估值上修。

5. 水泥行业看好长三角水泥价格持续性，推荐海螺水泥、华新水泥。