韦尔股份：东方证券-韦尔股份-603501-业绩高增引瞩目，高端手机和汽车市场进展良好-240707

投资标的：韦尔股份（603501） 推荐理由：公司业绩高增长，产品结构优化，手机和汽车市场表现优异，高端手机主摄份额持续增长，汽车CIS产品出货量提升，具备较好的发展潜力。

1. 韦尔股份（股票代码603501）24年上半年业绩预计将大幅增长，主要得益于高端手机和汽车市场的强劲表现，预计归母净利润将增长约8倍至18-19倍。

2. 公司在高端手机摄像头领域持续创新，特别是自动驾驶汽车市场的CIS产品表现突出，预计未来将继续受益于行业技术升级和需求增长。

3. 投资建议为买入，预计未来三年公司归母净利润有望稳步增长，目标价为132.16元，但需注意下游市场复苏、产品出货和汽车业务进展等风险因素。

1. 韦尔股份发布24年半年度业绩预告，预计营收和净利润将大幅增长。

2. 公司产品结构和供应链结构优化，产品毛利率逐步恢复，整体业绩显著提升。

3. 公司在手机市场持续突破高端主摄，产品表现领先。

4. 公司汽车CIS产品出货量提升，具有领先技术优势。

5. 公司在汽车市场投入其他产品，包括MCU、SBC、PMIC、SerDes、TDDI等，预计逐步体现营收。

6. 分析师预测公司未来净利润将持续增长，给出了买入评级和目标价。