长安汽车：开源证券-长安汽车-000625-公司信息更新报告：与华为合作公司将落地，新车周期开启销量增长可期-240712

投资标的：长安汽车 推荐理由：公司与华为合作新公司即将落地，新车周期开启，销量增长可期；自主新能源车销量快速增长，海外业务持续放量，智能化领域发展空间广阔。

1. 长安汽车与华为合作新公司将落地，新车周期开启，预计销量增长可期，公司业绩有望高增。

2. 公司预计2024年半年度归母净利润25-32亿元，同比下降58.19%-67.33%，但2024Q2预计同环比归母净利润将增长147.44%/45.94%。

3. 公司自主新能源车销量快速增长，海外业务持续放量，携手华为发力智能化领域，新车型逐步推出有望提振销量。

1. 公司发布2024年半年度业绩预告，预计归母净利润25-32亿元，同比下降58.19%–67.33%。

2. 公司预计2024Q2归母净利润13.4-20.4亿元，同环比预计增长147.44%/45.94%。

3. Q2自主新能源车销量增长，海外销量同比增长69.1%。

4. 公司新车周期开启，与华为合作的新公司即将落地，有望提升销量。

5. 公司拟与华为合作成立的智能汽车解决方案新公司有序推进，预计不晚于8月31日签订最终交易文件。

6. 公司作为全国首批获得L3级智能网联汽车试点的车企，已实现超百万公里的智能网联汽车示范应用。

7. 公司海外业务有望继续增长，泰国工厂首期年产能预计2025年投产。