理工能科：华源证券-理工能科-002322-软件仪器同时发力，分红计划发布重视股东权益-240825

投资标的：理工能科（002322） 推荐理由：公司上半年业绩显著提升，软件和油色谱双业务驱动增长，预计未来三年现金分红比例不低于70%。

股价估值低，回购及股东回报计划显示出对未来成长性信心，维持“买入”评级。

- 理工能科2024年上半年业绩显著增长，营业收入4.04亿元，归母净利润1.43亿元，同比大幅提升。

- 公司发布中期分红计划，拟每10股派现金红利3.9元，并承诺未来三年现金分红比例不低于70%。

- 软件与油色谱业务双驱动，预计未来业绩持续增长，维持“买入”评级，当前估值具吸引力。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年上半年，理工能科实现营业收入4.04亿元，同比增加18.67%。

- 归母净利润为1.43亿元，同比增加102%，接近业绩预告的上限。

- 扣非归母净利润1.28亿元，同比增加106%。

2. **分红计划**： - 中期拟每10股派现金红利3.9元，合计分配股利1.42亿元。

- 公司承诺未来三年现金分红比例不低于70%。

3. **费用情况**： - 24H1期间费用率为40.99%，同比下降9.89个百分点。

- 销售、管理和研发费用率分别下降。

4. **业务增长**： - 电力软件收入1.81亿元，同比增加34.4%。

- 油色谱业务收入0.49亿元，同比增加322.39%，毛利率为62.99%。

- 环保运维收入1.15亿元，同比下降8.9%，环保仪器收入0.37亿元，同比增加42.43%。

5. **市场前景**： - 储能、配网等领域有望打开市场空间。

- 油色谱业务预计将成为公司重要的增长点。

6. **投资分析**： - 维持2024-2026年的盈利预测，分别为3.49亿元、4.28亿元和5.18亿元。

- 当前股价对应估值为16/13/11倍，显示出投资价值。

7. **股东回报**： - 大额回购、分红承诺和股权激励显示出公司对未来成长性和股东回报的重视。

8. **风险提示**： - 市场竞争加剧、新型油色谱推广不及预期、电力信息化投资下滑等风险。

这些信息为投资者提供了关于理工能科的业绩、分红计划、业务增长及未来展望的全面视角。