天风证券-晨会集萃-250729

- 北交所可转债市场在并购重组政策支持下，具备投资机会，整体发行规模偏低，需关注相关风险。

- 半导体行业在旺季到来和政策支持下，预计2025年将继续增长，建议关注存储和代工领域的投资机会。

- 碳酸锂价格因供给收缩预期而大幅上涨，行业正在告别低价竞争模式，需关注需求和政策风险。

- 中国聚变能源有限公司成立，吸引资本进入核聚变领域，预计将加速技术商业化进程，推荐关注相关公司。