招商期货-私募指增策略跟踪周报：权益市场微幅下行，近期需关注指增策略的回撤风险-241217

【期货品种】：中证500指数 【交易方向】：看空 【理由】：中证500指增策略存在成份股占比较低、小市值下沉的双重风险，需关注回撤风险。

【期货品种】：沪深300指数 【交易方向】：看空 【理由】：沪深300指数近期下跌1.01%，整体市场表现不佳，且面临回撤风险。

【期货品种】：中证1000指数 【交易方向】：中性 【理由】：中证1000指增的平均超额收益为1.05%，但整体市场环境不稳定，需谨慎操作。

【期货品种】：中证全指指数 【交易方向】：看空 【理由】：中证全指指数下跌0.19%，反映市场整体疲软，短期内不宜看多。

【期货品种】：申万一级行业指数 【交易方向】：中性 【理由】：近半数行业指数上涨，但整体市场环境仍需关注风险，建议保持观望。

截至2024-12-13，私募指增策略整体表现良好，但面临成份股占比较低和小市值下沉的回撤风险。

近期宽基指数表现分化，部分行业指数上涨。

整体投资环境有利于Alpha的积累与稳定，但需关注因子失效和市场策略偏移的风险。