- 政策、成本和技术三方面共同推动城市和高速NOA的渗透率提升,预计分别达到15%和60%。
- 激光雷达和算力芯片等核心硬件成本快速下降,推动智能驾驶功能向大众市场普及。
- 国产车载摄像头在数量和性能上同步升级,市场竞争加剧,国产替代加速,具有较大发展潜力。
核心要点2
本报告分析了具身智能行业智能驾驶车载视觉的现状与前景,核心观点包括: 1. 政策支持:国家和地方层面密集出台相关法规,为高阶自动驾驶(L3级及以上)商业化提供法律基础,推动城市NOA(导航辅助驾驶)和高速NOA的渗透率提升,预计城市NOA渗透率可达15%,高速NOA超过60%。
2. 成本下降:激光雷达和算力芯片等核心硬件成本快速降低,激光雷达价格从2017年的20万元以上降至2025年的2000元以下,推动智驾功能向大众市场渗透。
3. 技术进步:BEV+Transformer算法优化和多传感器融合方案逐渐成熟,车载摄像头数量和性能同步提升,提升了视觉感知的精度和可靠性。
4. 市场竞争:国内厂商如思特威和舜宇光学在车载摄像头市场快速崛起,市场规模预计到2030年将达到136.8亿美元。
思特威在车载CIS传感器方面占据全球第四、国内第二的市场份额。
5. 投资建议:关注在车载视觉领域具有优势的国产替代厂商,尤其是龙头企业,因其技术实力强劲且业绩增长迅速,具备较大市场潜力。
6. 风险提示:需关注汽车行业竞争加剧、法规进展不及预期、自动驾驶技术进展缓慢及产品价格下行等风险因素。
投资标的及推荐理由投资标的主要集中在车载视觉领域的国产替代厂商,尤其是龙头企业。
这些企业在车载CIS(图像传感器)领域具有显著优势,其产品已全面嵌入比亚迪、上汽、吉利等头部车企的智能驾驶系统中,涵盖了驾驶员监控、ADAS辅助驾驶及电子后视镜等核心场景。
推荐理由包括: 1. **技术实力强劲**:国产企业在车载图像传感器等技术方面不断成熟,能够提供高性能的产品,增强市场竞争力。
2. **市场需求增长**:随着高速NOA和城市NOA的发展,车载摄像头的数量和性能均在同步升级,市场需求预计将持续增长。
3. **成本优势**:激光雷达、算力芯片等核心硬件成本快速下降,推动智驾功能从高端车型向大众市场下沉,进一步促进国产替代的进程。
4. **政策支持**:国家级立法和地方性法规的密集落地,为高阶自动驾驶技术的商业化应用提供了法律基础,推动行业发展。
5. **市场份额提升潜力**:在智能驾驶车载视觉市场快速发展的背景下,国产企业有望获得更多的市场份额和投资机会。
综上所述,建议关注在车载视觉领域具有优势的国产替代厂商,尤其是那些市场份额较高、技术实力强劲的龙头企业。