电力设备及新能源行业：太平洋证券-新能源+AI行业周报（第13期20250615~20250621）：固态、储能向好，海风国内外共振-250622

1. 固态电池和储能行业向好，海风项目在国内外市场实现共振，重点关注智能化和创新技术。

2. 新能源汽车产业链中下游新周期开启，小米和小鹏等企业在智能化和固态电池方面取得重要进展。

3. 储能系统集成度提升，光伏需求持续向好，相关企业如宁德时代和隆基等将受益。

4. 海上风电项目加速推进，相关企业如大金重工和明阳智慧能源等迎来发展机会。

5. 风险提示包括下游需求不及预期及行业竞争加剧。

本期新能源+AI行业周报的核心要点如下： 1. 行业整体策略：固态电池和储能发展向好，海上风电市场国内外共振，建议继续关注固态电池和智能化创新。

2. 新能源汽车产业链： - 电动车智能化升级进入关键期，小鹏和小米等企业表现突出。

- 小米汽车发布自动驾驶VLM框架，超越GPT-4o-mini，推动双系统架构发展。

- 小鹏汽车推出新车型G7，搭载自研图灵芯片，实现AI汽车升级。

- 固态电池产业化进展明显，璞泰来和星源材质等公司受益。

3. 光储产业链： - 储能市场有望率先向好，宁德时代、阳光电源等公司受益。

- 光储系统核心为逆变器、储能和智能控制，AI与电力交易深度融合。

- 新能源消纳空间持续打开，隆基和爱旭等公司前景向好。

4. 海上风电市场： - 海风项目进展顺利，大金重工和海力风电等公司受益。

- 苏格兰计划大幅提升海上风电装机容量，浙江苍南项目公示。

5. 新能源与人形机器人结合： - 美的和特斯拉在机器人领域取得新进展，科达利和震裕科技等公司受益。

风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧和技术进步不足。

投资标的及推荐理由如下： 1. 小鹏汽车 推荐理由：小鹏汽车发布新车型G7，提出“L3级算力”概念，搭载自研图灵芯片，整车算力超2200TOPS，强调AI汽车升级。

2. 小米汽车 推荐理由：小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink，推理精度超越GPT-4o-mini，并公开固态电池专利，展示高能量密度和快速充电的潜力。

3. 璞泰来 推荐理由：固态电池产业化受益，过去三年固态电池设备订单超2亿元，硅碳负极等技术获新进展。

4. 星源材质 推荐理由：受益于固态电池产业化，已与瑞固新材达成战略合作。

5. 宁德时代 推荐理由：储能系统有望向好，近期获全国首张储能系统国标认证证书。

6. 阳光电源 推荐理由：储能系统朝更高集成度与功率密度演进，力主684Ah电芯。

7. 泰禾智能 推荐理由：拟收购阳光新能源旗下阳光优储，专注工商业用户侧储能业务。

8. 隆基股份 推荐理由：光伏需求侧预期向好，受益于特高压建设进入密集投产期。

9. 爱旭科技 推荐理由：光伏需求侧预期向好，受益于特高压建设。

10. 协鑫科技 推荐理由：光伏需求侧预期向好，受益于特高压建设。

11. 大金重工 推荐理由：海风项目关键进展，完成首批XXL单桩基础交付。

12. 海力风电 推荐理由：海风项目国内外共振向上，受益于新增装机容量提升。

13. 运达股份 推荐理由：海风项目国内外共振向上，受益于新增装机容量提升。

14. 科达利 推荐理由：新能源与人形机器人领域持续升级，受益于相关技术进步。

15. 震裕科技 推荐理由：新能源与人形机器人领域持续升级，受益于相关技术进步。

16. 浙江荣泰 推荐理由：新能源与人形机器人领域持续升级，受益于相关技术进步。