光大证券-晨会速递-241029

- 和邦转债的理论估值为121.51元，预计上市首日价格在100-130元区间，建议原股东积极参与优先配售，网上申购中签率较高。

- 三季度基金报告显示新能源主题基金表现优异，医药主题ETF资金净流入，宽基ETF资金全面流出。

- 电子行业投资建议关注苹果供应链和AI相关企业，风险主要来自半导体需求和中美贸易摩擦。

- 白酒产业需求预期谨慎，酒企调整渠道，未来关注酒企任务调整及目标定调。

- 有色金属板块重仓股持仓微降，铜金铝仍为重仓，建议关注相关优质企业，风险包括经济复苏不及预期和价格上涨抑制需求。