新产业：光大证券-新产业-300832-2024年中报点评：24H1国内外营收稳健增长，中大型仪器装机占比持续提升-240827

投资标的：新产业（300832） 推荐理由：公司2024年上半年营收和净利润稳健增长，尤其是中大型仪器装机占比持续提升，推动试剂业务稳定增长。

研发投入和新产品推出积极，全球营销网络不断完善，预计未来将持续稳健增长，维持“买入”评级。

1. 2024年上半年，新产业实现国内外营收稳健增长，中大型仪器装机占比持续提升。

2. 公司通过自主研发和产学研合作推动产品创新，展会展示为未来销售做铺垫。

3. 预计公司将持续稳健增长，维持“买入”评级。

1. 公司2024年上半年实现营业收入22.11亿元，同比增长18.54%。

2. 归母净利润9.03亿元，同比增长20.42%；扣非归母净利润8.68亿元，同比增长26.36%。

3. Q2实现营收11.90亿元，同比增长20.23%；归母净利润4.77亿元，同比增长20.76%。

4. 国内营收14.10亿元，同比增长16.30%；海外营收7.96亿元，同比增长22.79%。

5. 三级医院客户数量增加101家，全自动化学发光仪器装机796台，大型机装机占比达到75.13%。

6. 海外中大型发光仪器销量占比提升至64.80%，同比增长10.07个百分点。

7. 公司研发投入2.04亿元，同比增长18.81%，新增18项医疗器械注册证。

8. 推出SATLARST8流水线产品和智慧实验室平台iXLAB，多项仪器研发项目处于注册阶段。

9. 通过产学研合作及多中心研究推动产品和技术创新。

10. 新产品SATLARST8实验室智慧化解决方案及系列流水线在展会中亮相。

11. 公司预计持续稳健增长，维持2024-2026年EPS预测为2.64/3.34/4.19元。

12. 维持公司的“买入”评级。