宏信证券-市场流动性周报-241014

- 央行在10月8日至12日进行逆回购操作，净回笼13250亿元，未来一周将有大额逆回购和MLF到期。

- 银行间同业拆借加权平均利率下降，短期利率小幅波动，中期利率整体小幅上升。

- 国债到期收益率变化不一，1年期及以上国债收益率普遍上升；美元兑人民币汇率持续上行。

### 市场流动性周报核心要点总结 #### 宏观层面 1. **央行公开市场操作**： - 2024年10月8日至10月12日，央行开展逆回购操作，投放3701亿元。

- 逆回购到期16951亿元，净回笼13250亿元。

- 本周预计逆回购到期3469亿元，MLF到期7890亿元。

#### 货币市场 2. **利率变化**： - 银行间同业拆借加权平均利率下降30.81BP至1.36%。

- 质押式回购加权平均利率上升59.24BP至1.36%。

- 短期利率（shibor）变化：隔夜1.3060%（-20.80BP），1周1.5110%（-1.10BP），2周1.9040%（-2.30BP），1个月1.8200%（0.00BP）。

- 中期利率变化：3个月1.8410%（+0.10BP），6个月1.8910%（+0.20BP），9个月1.9120%（+1.10BP），1年1.9310%（+0.80BP）。

#### 国债市场 3. **国债收益率**： - 各期限国债到期收益率（截至10月12日）略有波动： - 1个月1.3638%（+1.04BP），3个月1.3707%（-2.79BP），6个月1.4345%（-1.45BP），1年1.4179%（+5.00BP），3年2.1441%（-0.77BP），10年2.3000%（-5.50BP）。

#### 外汇市场 4. **汇率变动**： - 截至10月11日，美元兑人民币中间价上行657BP至7.0731。

- 即期汇率上行520BP至7.0676，低于中间价55BP；离岸即期汇率上行638BP至7.0704，高于在岸即期汇率28BP。

### 结论 整体来看，本周市场流动性紧缩，利率波动不大，国债收益率表现分化，外汇市场上美元兑人民币持续升值。