电子行业：申港证券-电子行业研究周报：英伟达新品和互连技术发布，芯片国产替代加速-250525

- 英伟达发布新款GB300计算平台及NVLinkFusion技术，进一步巩固其AI基础设施的市场地位，促进国产替代加速。

- 小米推出3nm SoC芯片玄戒O1和自研4G基带手表芯片，标志着高端芯片国产化进程加速，提升市场竞争力。

- 建议关注国产AI产业链及消费电子相关标的，关注中美经贸关系的改善对市场的积极影响。

电子行业研究周报指出，英伟达近期发布了GB300计算平台和NVLINKFusion互连技术，强调其在AI基础设施中的重要地位。

该平台搭载升级版Blackwell芯片，推理性能和内存容量均有显著提升，同时推出的NVLinkFusion技术将促进与第三方硬件的高效协作。

小米也在加速国产替代进程，发布了国内首款3nm SoC芯片玄戒O1和自研4G基带手表芯片玄戒T1，显示出其在高端芯片领域的进展。

投资策略方面，建议关注国产AI产业链、消费电子及端侧AI相关标的，以及半导体设备和零部件企业。

同时，需关注存储行业的供需改善情况。

风险提示包括贸易摩擦、需求复苏不及预期、产能扩张不足及竞争加剧等因素。

投资标的及推荐理由： 1. 海光信息：关注国产AI产业链相关标的。

2. 寒武纪-U：关注国产AI产业链相关标的。

3. 深南电路：关注国产AI产业链相关标的。

4. 华丰科技：关注国产AI产业链相关标的。

5. 杰华特：关注国产AI产业链相关标的。

6. 中科曙光：关注国产AI产业链相关标的。

7. 中兴通讯：关注国产AI产业链相关标的。

8. 立讯精密：消费电子及端侧AI相关标的。

9. 蓝思科技：消费电子及端侧AI相关标的。

10. 鹏鼎控股：消费电子及端侧AI相关标的。

11. 领益智造：消费电子及端侧AI相关标的。

12. 东山精密：消费电子及端侧AI相关标的。

13. 歌尔股份：消费电子及端侧AI相关标的。

14. 环旭电子：消费电子及端侧AI相关标的。

15. 瑞芯微：消费电子及端侧AI相关标的。

16. 兆易创新：消费电子及端侧AI相关标的。

17. 中芯国际：半导体设备和零部件、先进制程代工企业。

18. 华虹半导体：半导体设备和零部件、先进制程代工企业。

19. 北方华创：半导体设备和零部件、先进制程代工企业。

20. 拓荆科技：半导体设备和零部件、先进制程代工企业。

21. 精测电子：半导体设备和零部件、先进制程代工企业。

推荐理由：关注国产AI产业链和消费电子板块的催化，预计在中美经贸关系缓和、新品发布等事件的影响下，相关企业有望获得市场验证，提升市场份额。

同时，关注存储模组和端侧存储公司在行业供需关系改善逻辑下的潜在收益。