中望软件：国元证券-中望软件-688083-2024年半年度报告点评：营收实现稳健增长，不断夯实技术根基-240823

投资标的：中望软件（688083） 推荐理由：公司2024年上半年实现营业收入30820.19万元，同比增长11.79%，归母净利润扭亏为盈，研发投入持续增加，强化技术根基，市场布局优化，未来成长空间广阔，维持“买入”评级。

- 中望软件2024年上半年实现营业收入30820.19万元，同比增长11.79%，归母净利润扭亏为盈，达到597.62万元。

- 公司优化组织结构，增强海内外渠道布局，境内商业市场收入增长19.53%，境外收入增长29.91%。

- 上半年研发投入达2.06亿元，占营业收入的66.81%，持续强化CAX关键技术，推出新产品以满足市场需求。

- 维持“买入”评级，预计2024-2026年营业收入和净利润将持续增长，但需关注技术研发、市场竞争等风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年上半年营业收入为30820.19万元，同比增长11.79%。

- 归母净利润为597.62万元，同比增加726.44万元，成功扭亏为盈。

- 扣非归母净利润为-8396.78万元。

2. **产品收入情况**： - 2DCAD产品收入19183.49万元，同比增长8.33%。

- 3DCAD产品收入8903.97万元，同比增长30.15%。

- CAE产品收入309.90万元，同比增长21.04%。

- 博超系列产品收入428.25万元，同比增长629.80%。

3. **市场表现**： - 境内商业市场收入18694.78万元，同比增长19.53%。

- 境内教育市场收入3262.02万元，同比下降35.46%。

- 境外收入8829.92万元，同比增长29.91%。

4. **组织与渠道优化**： - 新组建的AEC和MFG事业群针对不同客户进行推广。

- 在主要城市召开渠道伙伴加盟会，增强渠道布局。

5. **研发投入**： - 上半年研发投入达2.06亿元，同比增长23.02%，占营业收入的66.81%。

- 在CAD和CAE产品方面进行技术突破，推出新软件和解决方案。

6. **盈利预测**： - 2024-2026年营业收入预测调整为9.77亿元、11.68亿元和13.75亿元。

- 归母净利润预测调整为0.77亿元、1.02亿元和1.29亿元。

- EPS预测为0.64元、0.84元和1.07元，对应PE为99.85、75.65和59.71倍。

7. **投资评级**： - 维持“买入”评级，认为公司未来成长空间广阔。

8. **风险提示**： - 技术研发风险、宏观经济下行风险、市场竞争加剧风险、人才流失风险、贸易摩擦及地缘政治风险、核心技术泄露风险。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、市场前景及潜在风险。