焦点科技：开源证券-焦点科技-002315-公司信息更新报告：利润快速增长，AI产品商业化加速-240902

投资标的：焦点科技（002315） 推荐理由：公司作为国内B2B跨境电商领军企业，受益于AI赋能，业绩快速增长，预计2024-2026年净利润持续提升。

盈利能力增强，AI产品商业化加速，维持“买入”评级。

风险主要包括AI落地不及预期及市场竞争加剧。

- 焦点科技2024年上半年营业收入7.94亿元，归母净利润2.34亿元，分别同比增长7.40%和23.18%，显示出快速盈利增长。

- 公司在AI产品商业化方面取得进展，付费渗透率提升至23.68%，预计未来成长潜力巨大。

- 维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润将分别达到4.75亿元、6.00亿元和7.57亿元。

以下是从报告中提取的关键信息： 1. **公司概况**： - 焦点科技（002315）为国内B2B跨境电商领军公司。

2. **业绩表现**： - 2024年上半年营业收入为7.94亿元，同比增长7.40%。

- 归母净利润为2.34亿元，同比增长23.18%。

- 扣非归母净利润为2.30亿元，同比增长23.54%。

- 2024年二季度营业收入为4.09亿元，同比增长4.20%。

- 归母净利润为1.57亿元，同比增长11.22%。

3. **盈利能力**： - 净利率同比提升3.32个百分点至28.72%。

- 毛利率同比提升1.76个百分点至80.17%。

- 销售费用率同比下降2个百分点至35.26%。

- 研发费用率同比下降0.79个百分点至10.12%。

4. **业务发展**： - 中国制造网业务收入保持平稳增长，平台收费会员数为25,734位。

- 跨境业务改善，美国子公司实现扭亏为盈。

5. **AI产品进展**： - AI麦可的会员数为6095位，付费渗透率提升至23.68%。

- 上半年AI麦可实现现金回款超过1300万元。

6. **未来展望**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.75亿元、6.00亿元和7.57亿元。

- 每股收益（EPS）预计为1.50元、1.89元和2.39元。

- 当前股价对应PE为16.9、13.4和10.6倍。

7. **投资评级**： - 维持“买入”评级，认为公司将受益于AI赋能带来的成长机遇。

8. **风险提示**： - AI落地不及预期风险。

- 市场竞争加剧风险。

- 公司研发不及预期风险。

这些信息为专业投资者提供了关于公司业绩、盈利能力、业务发展、未来展望及潜在风险的全面了解。