远兴能源：开源证券-远兴能源-000683-公司信息更新报告：Q2纯碱均价逐月上涨，公司归母净利同、环比增长-240801

投资标的：远兴能源（000683） 推荐理由：公司Q2纯碱均价逐月上涨，业绩同、环比增长，阿拉善天然碱项目产能提升将进一步支撑业绩。

预计2024-2026年归母净利稳步增长，未来有望凭借低成本优势长期获取超额收益，维持“买入”评级。

1. 远兴能源公司纯碱均价逐月上涨，业绩同、环比增长，预计未来有望凭借天然碱工艺的低成本优势长期赚取稳定收益。

2. 公司阿拉善天然碱项目产能逐步爬坡，纯碱产销量稳步提升，对业绩形成有力支撑，未来有望进一步打开成长空间。

3. 下游“买涨不买跌”心态下纯碱工厂库存环比下降，公司一期四线正在试车，项目建设进展顺利，长期成长前景看好。

根据上文，以下是提取的关键信息： 1. **公司业绩**： - 2024年H1实现营业收入70.70亿元，同比增长32.00%。

- 实现归母净利12.09亿元，同比增长14.90%。

- Q2单季度营业收入37.89亿元，环比增长15.50%。

- Q2归母净利润6.40亿元，环比增长12.45%。

2. **纯碱价格走势**： - Q2纯碱均价逐月上涨，河南重碱和轻碱均价分别为2124元/吨和1983元/吨，环比分别增长5.48%和下降15.94%。

- 银根化工重碱和轻碱价格分别为2016元/吨和1809元/吨，环比分别下降4.25%和15.88%。

3. **库存变化**： - 年初纯碱工厂库存为34.33万吨，3月底上涨至77.02万吨；5月底下降至65.16万吨。

4. **阿拉善天然碱项目**： - 项目一期逐步达产，四条生产线正在试车，已取得1000万立方米/年的水指标。

- 项目一期于2023年6月投料试车，截止到7月29日，前三条生产线已达产，第四条正在试车。

- 项目二期已于2023年12月启动建设。

5. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利分别为27.21亿元、27.33亿元和30.79亿元，对应EPS分别为0.73元、0.73元和0.83元。

- 当前股价对应PE分别为9.3倍、9.3倍和8.2倍。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级，认为公司未来有望凭借天然碱工艺的低成本优势长期赚取稳定的超额收益。

7. **风险提示**： - 宏观经济复苏不及预期。

- 项目建设不及预期。

- 下游需求疲弱。

这些信息为专业投资者提供了关于公司业绩、市场动态、项目进展以及未来预期的重要参考。