电子行业：山西证券-电子行业周跟踪：WSTS上调全球半导体市场规模，看好周期底+政策链布局机会-240612

1. 全球半导体市场规模上调，预计2024年将达6,110亿美元，看好周期底和政策链布局机会。

2. 苹果智能手机出货下滑，英伟达宣布下一代AI芯片架构，预计未来保持一年一代更新节奏。

3. 电子行业公司签订收购协议、发行股票、发行可转换公司债券，建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，以及AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求。

本周全球半导体市场规模上调，预计2024年全球半导体市场将达6,110亿美元，增长16%。

智能手机出货量增长，苹果份额低于三星。

英伟达宣布下一代AI芯片架构Rubin，保持一年一代更新。

富乐德收购杭州之芯股权，容大感光和路维光电拟发行股票募资。

投资建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及换机潮和硬件升级机会。

风险提示包括下游需求不及预期和技术突破不及预期。

投资标的：上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。

推荐理由：AI持续拉动算力与端侧设备需求，叠加H2消费电子新品出货，全年需求同比有望上行，WSTS上调全球市场预期至超6,000亿美元。

Fab稼动率回升，部分平台出现涨价信号，ASP有望回升。

3440亿元大基金三期落地，打开行业capex空间，上游设备、材料领域直接受益，存储/先进封装扩产将带来新一轮订单拐点。