计算机行业：东方证券-计算机行业周报：板块自下而上机会开始增加，短期关注信创、车路云等领域-240909

1. 计算机行业板块下跌2.8%，但支付板块表现较好，国产算力出现调整。

2. 下半年重点关注政府财政资金加大投入领域，包括信创、车路云、智算中心建设等。

3. 低空经济、自动驾驶、电力数字化等领域有望迎来新的驱动，投资建议关注相关公司股票。

计算机行业板块上周下跌2.8%，但支付板块表现较好。

下半年可重点关注政府财政资金加大投入以及国资主体加速布局的领域，包括信创、车路云一体化与低空经济、智算中心建设、铁路与电力信息化等领域。

信创有望迎来景气反转，国产芯片仍值得重视。

低空经济与自动驾驶领域有望迎来新的驱动，特斯拉FSD有望于2025年Q1在中国和欧洲正式推出。

新型电力系统行动方案发布，电力IT领域持续推荐。

政策支持力度有望继续加大，AI模型应用正在加速落地。

建议关注信创与华为产业链、算力领域、低空经济与自动驾驶领域、电力数字化领域、AI应用领域。

风险提示包括相关政策出台落地不及预期和技术发展不及预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. 信创与华为产业链：达梦数据、中国软件、软通动力、吉大正元、华大九天、广立微、顶点软件、润和软件、中望软件。

推荐理由：关注华为在半导体、计算产业链方面的进展与变化，预期有更多产品发布，市场关注华为在半导体、计算产业链方面的进展与变化，以及财政资金对党政信创进行专项支持，行业有望迎来景气反转。

2. 算力领域：海光信息、寒武纪-U、神州数码、中科曙光、紫光股份、浪潮信息。

推荐理由：国内智算中心建设节奏加快，各国产芯片厂商将推出或量产新一代芯片，性能与竞争力提升，国产芯片值得重视和布局。

3. 低空经济与自动驾驶领域：莱斯信息、中科创达、通行宝、四维图新、千方科技、万集科技、金溢科技、高新兴。

推荐理由：低空经济领域迎来新的驱动，车路云施工招标前期工作已经启动，特斯拉FSD有望于2025年Q1在中国和欧洲正式推出，带来自动驾驶和交通数字化板块机会。

4. 电力数字化领域：国能日新、国网信通、威胜信息、远光软件、安科瑞、东方电子。

推荐理由：发改委和能源局共同印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》，电网、配网数字化公司以及电力市场化企业值得关注。

5. AI应用领域：金山办公、科大讯飞、中科创达、虹软科技、彩讯股份、福昕软件。

推荐理由：AI模型应用正在加速落地，金山办公WPSAI付费会员已超百万，豆包大模型日均tokens使用量已突破5000亿。