计算机行业：民生证券-计算机行业周报：从GPT5、Genie3看中美AI产业发展现状-250810

- 本周计算机行业整体表现平稳，沪深300指数上涨1.23%。

- OpenAI推出的GPT-5等新模型推动全球AI发展，我国AI产业有望加速缩小差距。

- 建议关注互联网大厂及相关领域的公司，如阿里巴巴、腾讯、金山办公等。

- 风险提示包括人工智能政策的不确定性和行业竞争加剧。

本周（8.4-8.9），沪深300指数上涨1.23%，中小板指数上涨1.24%，创业板指数上涨0.49%，计算机板块微涨0.03%。

个股方面，航天智装、淳中科技等表现突出，而万兴科技、中远海科等则出现下跌。

行业动态方面，OpenAI推出了最新的GPT-5模型和MiniMaxSpeech2.5语音生成模型，增强了多语种表现力。

公司动态中，雄帝科技的高管计划减持股份，天亿马完成了限制性股票的回购注销。

从市场观点来看，GPT-5和Genie3等模型推动了全球AI领域的发展，预计中国AI产业将在H20许可证获批的催化下加速发展，互联网大厂的AI应用生态有望率先落地。

建议关注的公司包括：阿里巴巴、腾讯、金山办公、卓易信息、汉朔科技等多个细分领域的企业。

风险提示包括人工智能政策的不确定性和行业竞争加剧。

投资标的及推荐理由如下： 1. 互联网大厂：阿里巴巴、腾讯、快手、美图等。

推荐理由：这些公司在AI应用生态方面具有领先地位，受益于全球AI技术的发展。

2. 办公软件：金山办公、合合信息、福昕软件等。

推荐理由：办公软件市场的AI化趋势将推动这些公司的增长。

3. 编程相关：卓易信息、普元信息、金现代等。

推荐理由：编程领域对AI技术的需求不断增加，相关公司有望受益。

4. 终端AI：汉朔科技、萤石网络、中科创达等。

推荐理由：终端AI产品的普及将为这些企业带来商机。

5. ERP/CRM：金蝶国际、用友网络、能科科技、赛意信息、鼎捷数智、汉得信息、中软国际等。

推荐理由：企业管理软件的智能化升级将推动相关公司的业绩增长。

6. OA软件：泛微网络、致远互联等。

推荐理由：OA系统的智能化趋势将促进这些公司的发展。

7. 司法软件：金桥信息、华宇软件等。

推荐理由：随着法律行业对技术的依赖加深，相关软件公司将迎来发展机遇。

8. 金融/财税：同花顺、新大陆、新致软件、税友股份、京北方等。

推荐理由：金融和财税行业对AI技术的需求日益增加，相关公司有望受益。

9. 教育：科大讯飞、佳发教育等。

推荐理由：教育行业的智能化转型将为这些公司带来增长机会。

10. 医疗：讯飞医疗、创业慧康、卫宁健康等。

推荐理由：医疗领域对AI技术的应用不断扩展，相关公司将受益。

11. 客服：梦网科技、彩讯股份等。

推荐理由：客服行业的智能化将推动这些公司的业绩增长。

12. AIGC：万兴科技等。

推荐理由：人工智能生成内容的需求增加，将为相关公司带来商机。

13. 农业：托普云农、京基智农等。

推荐理由：农业领域的智能化发展将促进相关公司的成长。

14. 数据相关：海天瑞声、星环科技等。

推荐理由：数据处理和分析的需求上升，将为这些公司创造机会。

风险提示：人工智能政策可能不及预期，行业竞争可能加剧。